圆信永丰基金：笃行深度研究 用长期价值理念创造稳定收益

2024-03-13 10:58:31 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　坚守长期价值投资理念

　　高健表示，圆信永丰基金的权益投资实力，来源于前期的积淀：公司笃行深度研究创造长期价值的投资理念。

　　回顾圆信永丰基金权益投研团队的建设过程，在权益投研团队组建之初，圆信永丰基金即打造投研一体化机制，研究团队和投资团队保持密切沟通，紧密配合，并进行充分的观点碰撞，以期获得更优的投资决策。同时，投研团队始终致力于以研究来发现价值、创造价值，相信深度研究带来深度认知，并能创造较好的投资收益。

　　圆信永丰基金权益投研团队充分发挥自上而下的投研优势，与自下而上的深度研究相结合，打造不同风格、不同策略的基金产品。此外，团队对自身的能力边界拥有清晰的认知，不盲目追求规模的扩张，在能力边界内努力践行对投资者的承诺。

　　以投研会议为例，高健观察到，在圆信永丰基金的投研会议上，基金经理和研究员可以就具体问题进行对话乃至互相挑战。这样的氛围让高健感到惊喜和激动，在她看来，这样的互动反馈融合可以有效避免投研合作走向流程化，可以让投研真正碰撞融合，在其中擦出创新的火花，在不断的挑战和辩论中，发现规律、发现真理。

　　这样的“文化基因”，高健认为要持续地维护和推广，并有一个更好的制度化的保障，进一步支持和推广这样的模式。例如，将研究员的考核进一步向定性标准靠拢，因为在她看来，鼓励研究员深度研究、积极分享，与基金经理紧密配合，是形成投研一体化合力的关键要素之一。

　　至于对于自身的能力边界的认知和守护，圆信永丰基金的权益投研团队也已经形成共识，并获得了公司管理层的认可和支持。圆信永丰基金的基金经理对管理的边界有清晰认知，对策略与规模、规模与收益、净值表现与投资者获得感之间的关系，有一种朴素认知：如果规模超出策略容量、如果规模无益于收益获取、如果规模变大有害于投资者的真实获得，那么这就是无效规模，甚至是有害规模。高健表示，公司管理层将持续支持这样知止而为的理念和行为，因为这是真正对投资者、对基金经理、对基金公司负责任的态度和做法。

　　品绩优权益产品不断涌现

　　在这样的投研文化熏陶下，圆信永丰基金涌现了一批颇有特点的权益投资产品。

　　在公司基金经理范妍管理的基金产品中，Wind数据显示，圆信永丰优加生活成立于2015年10月28日，截至2024年3月6日，该基金成立以来的收益为187.71%；圆信永丰优享生活成立于2017年8月30日，成立以来收益为100.21%；圆信永丰优悦生活成立于2018年1月29日，成立以来收益为91.14%。

　　除了投资者耳熟能详的范妍及其管理的基金产品外，肖世源、汪萍等管理的基金产品同样可圈可点。以肖世源为例，他管理的圆信永丰兴源A、圆信永丰医药健康自成立以来截至2024年3月6日的回报分别为60.46%、46.33%，年化回报分别为7.30%、7.49%。

　　同样，汪萍管理的圆信永丰大湾区A，作为主题型基金之一，业绩表现也较为出色。公开资料显示，截至2023年四季度末，该产品自2020年5月14日成立以来，净值增长率32.07%，同期业绩比较基准收益率为-11.04%。

　　目前，圆信永丰基金投研团队已经形成了鲜明和一贯的特色：坚持自上而下和自下而上相结合的视角，打造多种风格策略产品，并能有效做好投研融合，对能力边界清晰认知，充分发挥个人能力和团队优势，以此为投资者创造长期投资回报。