险资大举认购！超165亿元增量资金在路上

2024-03-11 10:04:53 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

其中，摩根资产管理、平安基金宣布，旗下的中证A50ETF将于3月12日分别在上交所、深交所上市交易。

值得注意的是，在上述两只中证A50ETF的前十大持有人中，出现了多家知名险资机构的身影，各类险资合计持有份额约为7.38亿份。

中证A50ETF全部成立

截至3月7日，2024年开年以来备受市场关注的核心资产“新标杆”——首批10只中证A50ETF已全部成立，基金规模合计为165.26亿元，有效认购户数总计为14.41万户。

根据基金公告，摩根资产管理、平安基金、大成基金、华泰柏瑞基金旗下的中证A50ETF均达到20亿元的募集规模上限，并进行比例配售。

按照全程现金比例确认的方式，摩根中证A50ETF、华泰柏瑞中证A50ETF募集期内有效认购申请确认比例分别为87.787%、94.869%；按照用“末日比例”确认的方式，大成中证A50ETF、平安中证A50ETF的认购申请确认比例分别为83.39%、79.65%。

从认购情况来看，在上述4只ETF中，平安中证A50ETF吸引了最多的投资者，有效认购总户数超2.2万户；大成中证A50ETF为1.85万户；华泰柏瑞中证A50ETF、摩根中证A50ETF均超1.55万户。

银华中证A50ETF的基金规模同样较大，达到了19.10亿元，并吸引了近1.9万户的有效认购；华宝基金、富国基金、嘉实基金、工银瑞信基金旗下的中证A50ETF基金规模也在10亿元以上；易方达中证A50ETF基金规模则相对较小，为8.93亿元。

此外，3月7日，摩根资产管理、平安基金率先发布旗下中证A50ETF的上市交易公告书，两只ETF将于3月12日分别在上交所、深交所上市交易。

长线资金入市程度有望提升

根据上市交易公告书，截至3月5日，摩根中证A50ETF、平安中证A50ETF的机构投资者分别持有4.43亿份、7.17亿份，持有份额数量占比分别为22.23%、35.86%。

值得注意的是，在两只中证A50ETF的前十名基金份额持有人中，有多家知名险资机构的身影，此类长线资金在ETF募集阶段即买入的情况并不多见。

其中，摩根中证A50ETF的第一、第二、第四、第十大持有人分别为太平洋人寿（个人分红）、国华人寿（分红二号）、太平洋人寿（个人万能）、中国人寿再保险，持有基金份额占比分别为3.97%、2.20%、0.88%、0.71%。

平安中证A50ETF的前四名持有人全部为“平安系”的保险公司，分别为平安人寿保险（自有资金）、平安财产保险（农行托管专户1号）、平安人寿保险（个险分红）、平安健康保险（传统保险产品），持有基金份额比例分别为20.91%、5%、1.50%、1.25%；平安基金-中韩人寿1号单资产管理计划还认购了1000.12万份该ETF，持有份额占比为0.50%。

整体来看，各类险资合计持有中证A50ETF约7.38亿份，包括1.55亿份摩根中证A50ETF以及5.83亿份平安中证A50ETF。

ETF越来越受到险资关注

汇成基金研究中心介绍，2023年以来，险资积极参与我国优质资产相关ETF的首发。

其中，首发阶段险资认购金额合计占比超过10%的有绿电50ETF、中证A50指数ETF、央企股东回报ETF、创业板ETF增强、油气ETF、央企红利50ETF等产品，险资参与ETF首发并进入前十持有人的总认购份额达到24.16亿份。

“ETF等指数化投资工具越来越受到险资机构关注。险资等机构投资者配置需求较大，而宽基ETF策略容量大、风格稳定，是配置端较好的工具型产品；行业主题、SmartBeta ETF等产品日益丰富，风格鲜明、策略透明、流动性高，也可以用来捕捉结构性行情。”汇成基金研究中心分析称。

此外，汇成基金研究中心认为，ETF交易模式灵活，策略容量大，流动性较好。首先，ETF可通过一级市场实物申购赎回，或在二级市场做挂单交易；其次，部分宽基ETF和标的指数有配套衍生品市场；第三，ETF还有利于提高交易效率，实现策略目标，费率也相对较低，可以节约成本。

华泰证券研报显示，截至2023年12月，险资的权益仓位为12.02%。2024年初，国务院发布了《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》，收入端扩大预算的覆盖范围，支出端提升国有资本经营预算资金效能，优化资金投资方向，长线资金入市程度有望提升。