以差异化数据整合逐浪资管大时代――访朝阳永续联合创始人李智

2024-02-26 10:12:41 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

从最初的业绩预期数据提供商，到2015年以后的私募数据整体平台，再到如今的资管数据服务商，朝阳永续一直是中国资产管理行业发展的见证者和参与者，并紧跟机构需求实现自我进化。站在当下，资产管理各个子行业均在快速成长，朝阳永续也看到了新的机遇。

“近年来，人工智能的快速发展为我们提供了更加便捷的工具，财富市场专业化程度的提升也对公司提出了新的要求，数据的差异化、深度化将是我们不断努力的方向。”朝阳永续联合创始人李智坦言。

据李智介绍，围绕机构的差异化需求，朝阳永续不仅会持续产出《朝阳永续私募市场蓝皮书》，还将为私募行业提供原创资讯平台，探路ETF市场，希望能够在守正的基础上跟随资管行业的发展不断成长。

私募行业正处于发展关键节点

一面是百亿级私募梯队不断扩容，一面是伪私募、乱私募持续出清，近年来阳光私募在走进大众视野的同时，也经历着深刻的行业变革。作为深耕私募数据多年的“老兵”，李智自然也发现了这些变化。

“不同于最初的野蛮生长，如今的私募行业马太效应愈发明显，机构间的竞争不再是对冠军头衔的争夺，而是专业性、稳健性和服务水平的比拼，是全方位的较量。”李智感慨称，面对阳光私募行业的生态变化，朝阳永续的数据挖掘和呈现也走向了深度化、差异化。

据悉，近日朝阳永续发布了《朝阳永续私募市场蓝皮书》（以下简称“蓝皮书”）。李智称，蓝皮书涵盖了私募基金策略业绩分析、产品发行分析、私募行业现状统计等模块，将定量数据与定性调研数据相结合，通过AI技术，实现了头部私募权益仓位推算、私募观点归纳、私募重仓行业分布探查等效果，对私募和其他机构来说具有重要的实务和参考意义。

在他看来，在私募发展初期，很多管理人期待流量的积累和品牌的输出，资方也将其作为投资的重要参考。但是，随着财富管理市场的快速发展，各参与方的专业程度不断提升，比如投顾的定位便从原来的“股评家”转为资产配置专家，需要通过数据和信息分析来构建资产配置方案，因此差异化、更为深度的数据整合挖掘变得极为重要。

李智补充道，智能化的快速发展也为公司的数据整合和挖掘提供了巨大空间。目前，朝阳永续已基本完成了智能化转型，即借助人工智能工具进行数据分析，进而形成数字化资讯，在提高效率的同时节省了人力成本。

多元、深度的资讯服务不可或缺

除了蓝皮书的持续输出，朝阳永续在资讯服务方面也有所发力。

“私募因其行业属性，很少有机会和渠道对外输出观点。事实上，不管是个人投资者还是机构投资者，均存在了解私募管理人实时动态和想法的需求。”李智称，朝阳永续的资讯服务是多维度的，其中一个重点业务方向便是打造私募原创资讯平台，可以让私募机构有自己的发声途径，发布月报、周报等，同时可以利用AIGC（生成式人工智能）技术，将机构报告和数据迅速整理归纳形成资讯，例如机构的仓位数据和类型以及机构的策略和业绩等，为资金方提供参考。

除了生产资讯，朝阳永续还注重对业务价值信息的挖掘。李智表示，市场中的信息往往是碎片化的，朝阳永续作为资讯生产商会将碎片化以及动态的信息，按照标签、业务逻辑进行梳理来产生价值。李智举例称：“当我们判断一家主观策略私募是否准备向量化转型时，可以通过这家私募的招聘信息、产品信息等最新变化，及时捕捉动态信号，发现其背后价值。”

据李智介绍，为了更加准确、全面地整合数据，朝阳永续投入大量资金构建了大数据体系，并凭借长期积累的影响力和公信力，在私募和证券机构之间进行投研、产品分析等相关业务的撮合。

做行业生态的粘合剂

一家永葆生命力的公司，必然是不断进化和创新的。在李智看来，朝阳永续下一步需要多方面拓展能力圈。

他表示，ETF已成为越来越来多机构投资者的配置工具，未来朝阳永续将围绕ETF的标准化、标签化和工具化业务进行布局。“朝阳永续的业务之一是做上市公司的业绩预期，因此公司掌握了大量的上市公司数据，未来可以通过数据挖掘和整理为公募机构提供具备业务价值的信息，与快速发展的ETF共同成长。”

另外，李智表示，在证券公司向财富管理转型过程中，朝阳永续将顺应新趋势，持续提升自身实力。比如，朝阳永续为财富管理行业转型提供了标准化的工具和数据，并且通过塑造生态，在证券公司与其客户之间架起桥梁，共同为投资人提供与其风险偏好匹配的资管产品。与此同时，随着公司生态合作伙伴的规模不断壮大，其对产品也提出了更高要求，朝阳永续将不断提升投研能力，为合作伙伴打造更加优秀的产品。