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“重磅上新”渐近 上交所:多措并举丰富ETF产品格局

2024-02-20 14:41:25 作者: 来源:证券时报网 浏览次数:0 网友评论 0

中华PE:

 2月19日,10只中证A50指数ETF将集体启动发行。在ETF正成为增量资金入市有力工具的当下,龙年首个交易日的“重磅上新”让今年市场拥有更多看头:随着经济结构调整和产业转型升级,如何推出更好表征市场的指数,进而打造与指数投资更“合拍”的旗舰产品,将成为2024年ETF产品优化的方向。

上交所在近日发布的《上海证券交易所ETF行业发展报告》(简称“上交所ETF白皮书”)指出,2024年,上交所将紧密围绕经济结构调整和产业转型升级,多措并举丰富ETF产品格局,持续优化ETF投资生态环境,促进资本市场持续开放,为指数化投资营造更为广阔的发展空间。

新视角折射ETF“上新”新动向

与传统宽基指数相比,中证A50指数的编制重在“以全新面貌”刻画A股各行业代表性龙头的整体表现。据悉,中证A50指数引入ESG、行业布局、互联互通等编制因子——剔除了ESG得分较低的企业、分行业优选大市值龙头以及所选成份股皆为互联互通标的。

当前,更多呼应中国经济发展的新阶段,为投资者挖掘中国经济新的增长点提供更多助力,已经成为ETF产品“上新”的一大主旋律。

以上交所市场为例,过去一年以来,上交所围绕经济结构调整和产业转型升级,不断优化ETF产品格局,为资本市场服务实体经济寻找更多的“契合点”。

在更好服务科技自立自强战略方面,2023年,上交所丰富科创类ETF产品,提供科创板的多元化投资工具。截至2023年底,沪市共挂牌8只科创50ETF,6只科创细分主题ETF产品;2023年新推8只科创100ETF,聚焦科创板中等市值上市公司,样本研发支出占比高达20%,“颗粒度”更精细。截至2023年底,上述三类ETF产品总规模分别达到1443亿元、90亿元、313亿元,为广大投资者分享科创板公司发展红利提供了多元选择。

在更加聚焦中国特色估值体系建设方面,上交所央企ETF产品布局愈发完善。截至2023年底,上交所共有国企、央企ETF产品23只,规模合计454亿元,投资领域涵盖了上海国企、“一带一路”、央企创新驱动、央企结构调整等。同期,上交所新推出了9只国新央企系列ETF产品,截至2023年底总规模80亿元。

业内人士指出,ETF产品的“上新”和发展呼应着上市公司整体发展趋势。一是当前上市公司结构更加适应经济高质量发展要求,沪市市值500亿级以上新增公司中,绝大多数都属于生物医药、集成电路、新能源、高端制造等科技创新型企业;二是高研发、高分红公司群体不断扩大;三是上市公司高质量发展生态改善,表现为风险持续收敛,曾经严重危害市场稳定运行的股票质押风险基本化解,炒小、炒差风气改善。

“在这种情况下,如何健全宽基产品市场表征功能、助力投资者挖掘中国经济新的增长点,势必是未来ETF产品结构优化的方向所在。”业内人士表示。

上交所ETF白皮书指出,2024年,上交所将紧密围绕经济结构调整和产业转型升级,多措并举丰富ETF产品格局,持续优化ETF投资生态环境,促进资本市场持续开放,为指数化投资营造更为广阔的发展空间。

丰富优化“产品线”正当其时

事实上,当前A股核心指数“吸金”能力大放异彩,ETF产品丰富和优化正当其时,从而助力完善国内指数化投资生态。

一方面,2023年ETF规模、投资者参与度大幅提升,指数化投资日益深入人心。上交所ETF白皮书显示,2023年沪市ETF规模快速增长,投资者参与度持续提升。截至2023年底,沪市共挂牌ETF 539只,规模合计1.56万亿元,较2022年底增长25.26%;全年成交额21.65万亿元,同比增长15.84%。沪市ETF市场参与度稳步提升,年末持有账户数669万户,全年交易账户数862万户。从投资者结构来看,机构投资者持有占比更高,交投更为活跃。截至2023年底,沪市ETF规模和全年交易量中机构投资者的占比分别为63.5%、61.2%。

另一方面,旗舰宽基的“魅力值”正被逐渐放大。2023年,沪市ETF市场中,宽基类ETF规模增幅持续领跑,产品总规模突破6000亿元,全年规模增长在沪市ETF总体增长中占比达六成,旗舰产品规模更是突破千亿元大关,2023年8月7日,华泰柏瑞沪深300ETF成为首只规模破千亿的股票ETF,为境内规模最大的权益基金;2023年5月底,8只科创50ETF规模合计突破千亿元,成为境内第二大宽基指数系列产品。而近期,2024年2月6日、2月7日,华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF规模相继站上千亿大关。

业内人士表示,随着指数化投资理念不断深入,ETF作为重要的资源配置工具,逐渐成为资本市场重要的“活水”来源。与此同时,健全宽基产品市场表征功能的市场需求也日益强烈,可以说进一步丰富和优化ETF“产品线”,打造更多“旗舰产品”正当其时。

2024年ETF市场发展可期

ETF“千亿产品”的加速出现和“新品”的加速供给,给2024年ETF市场注入了积极因素。上交所ETF白皮书显示,新的一年,随着新一轮资本市场改革开放成效不断凸显,境内ETF市场处于难得的发展机遇期。

具体来看,上交所ETF白皮书指出,2024年,ETF行业主要发展趋势包括:一是指数化投资发展空间广阔,ETF市场处于发展机遇期;二是宽基ETF持续发展,形成沪市基金市场名片;三是行业主题型ETF快速发展,服务国家战略布局;四是债券ETF品种持续丰富,机制进一步优化;五是大力推动产品创新,ETF产品链持续完善;六是研究推动集合申购业务常态化,完善ETF配套机制;七是研究拓宽基金通平台业务功能,落实为群众办实事要求;八是拓宽ETF互联互通,积极打通全球市场;九是丰富ETF期权品种,完善风险管理工具;十是持续加大ETF推广,引入更多中长期资金参与。

关键词:医药证券ETF
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