天地壹号四战IPO；去年以来49家新三板挂牌企业成功登陆沪深股市

2024-02-01 10:26:03 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

虽然目前大多数新三板公司IPO的目的地以北交所为主，但近期同样在冲刺沪深交易所的还有龙创科技、陕西瑞科、权星智控等。东方财富Choice的统计显示，2023年以来总共有49家挂牌公司成功“转板”沪深股市，其中主板6家，科创板12家，创业板31家。东北证券1月31日发布新三板2023年度发展分析报告认为，在与北交所的协同发展过程中，新三板市场2023年结构得到优化，企业质量提升。

天地壹号重启IPO

天地壹号于1月30日公告，公司已于1月26日与中信证券签署上市辅导协议，并于1月29日向广东证监局提交了相关辅导备案材料，这意味着，天地壹号第四次启动IPO。此次重启IPO，天地壹号拟发行不超过7778.82万股，募资规模预计达到15亿元，辅导机构为中信证券。

天地壹号上市之路可谓一波三折，此前几次分别在2012年、2016年与2022年。2012年8月，天地壹号第一次提交首次公开发行股票辅导备案登记材料，但2013年7月搁置了申请，随后公司于2015年登陆新三板；2016年2月，天地壹号重启IPO计划，不过历时3年多的辅导，公司却于2019年12月终止了上市计划；2022年6月天地壹号重新提交上市申请资料，不过随后在2023年3月，天地壹号公告撤回IPO申请，称是“公司经营及战略发展规划调整”。

天地壹号的主营业务为饮料的研发、生产和销售。公司致力于为消费者提供健康饮品，产品包括苹果醋饮料、陈醋饮料、包装饮用水以及果汁饮料，其中苹果醋饮料为主要产品。公司作为国家高新技术企业，拥有省级工程技术研究中心及省级企业技术中心。至本招股说明书签署日，公司拥有127项专利权，其中发明专利24项。目前，公司已建成广东江门、江西九江两个主要生产基地，销售区域已覆盖广东、江西、湖南、湖北等多个省市，构建了多层次、全方位的营销网络，并借助数据库、互联网和二维码等技术，对公司的生产、销售和管理等方面进行了升级改造，逐步提升精细化管理和精准营销的经营能力。

天地壹号的控股股东、实际控制人是北大毕业的知名“猪肉佬”陈生。据介绍，陈生于1984年毕业于北京大学经济学院，毕业后曾在广州市委办公厅工作。他在上世纪90年代初期转战商界，从房地产市场抽身，转向创立了醋饮料品牌——天地壹号；陈生在2007年进入土猪行业，该集团旗下拥有多个生鲜连锁店，其中包括壹号土猪和壹号土鸡等品牌。从股东阵容来看，陈生持股72.53%，公司还获得了央企基金的战投，此外多家知名创投机构包括深创投、广东红土等位居公司的十大股东榜。

产品与市场的单一或让天地壹号的成长性受到质疑，2019年-2021年，天地壹号营收连续两年下滑。不过，去年上半年公司的业绩已有所改善，实现营业收入3.39亿元，同比增长5.83%；净利润为-1.29亿元，亏损同比减少约三成。

多家新三板公司冲刺沪深股市

虽然北交所设立以来，大多数新三板公司转战北交所，但仍有一批企业继续冲刺沪深交易所，近期有新进展的包括龙创科技、陕西瑞科、权星智控、噢易云等。

龙创科技于1月17日在深交所更新上市申请审核动态，该公司已回复审核问询函，回复的问题主要有，关于业绩增长可持续性、技术能力及相关信息披露，关于业务模式和募投项目，关于前次申报等。龙创科技是国内最早成立的独立汽车设计公司之一，亦是行业内少数具备整车全流程交钥匙研发服务的汽车设计企业之一。公司在车型创意设计、整车研发、全车供应链开发管理等方面保持较强优势，成功开发多款经典上市车型，车型开发数量超过400款，在业内排名前列。

权星智控则已提交了公开发行股票并在科创板上市的辅导备案申请材料，辅导机构为华泰联合证券。权星智控定位为非标自动化生产设备提供商，公司自创立之初就制定了差异化竞争战略，投入大量研发资源，致力于为客户提供高价值产品以获取高销售单价，同时反哺研发投入，不断提升的产品品质，提高了客户满意度，产生口碑效应，增加客户粘性，进而形成“高价值产品-高粘性客户-高产品毛利-高研发投入-高价值产品”的良性循环。

东方财富Choice的统计显示，2023年以来总共有49家新三板公司成功“转板”沪深股市，其中主板6家，包括百通能源、天源智能等；科创板12家，包括日联科技、司南导航、英方软件等，创业板31家，宏源药业、亚华电子、辰奕智能、美信科技等。

其中，美信科技于今年1月24日正式登陆创业板，其此次发行1109.51万股，募集资金总额4.05亿元。公司是一家专注于磁性元器件设计、研发、生产和销售的高新技术企业，深耕磁性元器件领域近20年，具备多品类磁性元器件的综合制造能力，产品主要应用于路由器、交换机、机顶盒、服务器等网络通信领域、工业电源领域。近年来，公司积极布局新能源汽车领域，不断加大对汽车用功率磁性元器件的研发创新及市场开拓力度。公司积累了大量优质客户资源，一方面，公司始终聚焦头部客户资源，已与众多知名客户建立了稳定的业务合作关系。公司境内客户涵盖了共进股份、普联(TP-LINK)、 中兴、海信、创维等知名企业以及威迈斯、英可瑞、威睿、欧陆通等优质战略客户。

不过，目前来看，大多数新三板公司还是倾向于冲刺北交所，去年登陆北交所的新三板公司更是达到77家。东北证券的统计显示，从财务指标看，新三板与北交所联动效果明显，2023年新增挂牌企业财务水平显著提高。2021至2023年新增挂牌企业平均净利润分别为1481.97万元、3719.74万元、4198.41万元，平均净利润水平稳步提高。同时，2023年新增挂牌企业的平均营业收入、平均净资产收益率较2021年和2022年也有明显提高。