美股今年来最大IPO中国造！安踏为最大股东，腾讯也持股

2024-01-24 11:02:15 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

亚玛芬体育确定发行价格区间

根据亚玛芬发布的公告，本次将发行1亿股普通股，预计发行价将在每股16美元至18美元之间，即募集资金金额在16亿美元至18亿美元之间。此外，公司还可根据需求额外发行1500万股。

据记者统计，此募集金额将成为今年来美股最大的IPO。2024年以来，美国两大交易所仅有10家公司进行IPO，其中募集资金最多的是社区医疗服务公司Brightspring Health Services，共募集资金约9.6亿美元。

根据公告，公司最大股东安踏将以IPO发行价购买公司普通股，总金额不超过2.2亿美元。此外，股东腾讯也已表示有兴趣以IPO价格购买总额不超过7000万美元的普通股。但公司招股书并未披露各大股东的持股比例。

今年1月4日，亚玛芬向美国证券交易委员会（SEC）正式递交F-1文件，申请普通股在纽交所上市，股票代码为“AS”。此次上市由高盛、美国银行证券、摩根大通和摩根士丹利担任联席承销商。

公司虽然收入持续增长，但仍然处于亏损状态。

招股书显示，在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前九个月，亚玛芬的收入分别为24.46亿美元、30.67亿美元、35.49亿美元和30.53 亿美元，相应的净亏损分别为2.37亿美元、1.26亿美元、2.53亿美元和1.14亿美元，相应的调整后净亏损分别为1.70亿美元、0.99亿美元、0.30亿美元和0.94亿美元。

2019年安踏采用财团方式，联合方源资本、腾讯、Anamered Investments（Lululemon创始人Chip Wilson持有的投资公司）等完成收购亚玛芬体育，收购价格为46.6亿欧元，财团融资成本59.8亿欧元。招股书显示，亚玛芬体育完成上市后，将偿还相关财团债务。招股书未有披露具体持股比例，不过根据安踏2023年中期报告，安踏持有亚玛芬体育母公司AS Holding约52.70%的权益。

安踏收购五年迎来收获 大中华区为最大贡献者

亚玛芬体育于1950年在芬兰赫尔辛基成立。据官网介绍，亚玛芬体育是全球标志性运动和户外品牌集团，在全球拥有超过10800名员工，业务遍及41个国家/地区，产品销往100多个国家/地区。

亚玛芬被国内消费者熟知，是因为其拥有的高端户外装备品牌Arc'teryx（始祖鸟）、法国山地户外越野品牌Salomon（萨洛蒙）、美国网球装备品牌Wilson（威尔逊）。其中始祖鸟更是被誉为中产阶级新三件套之一。

2023年前三季度，三大核心品牌之一始祖鸟为亚玛芬体育贡献营收9.41亿美元，同比增长约65%，占总收入超三成；萨洛蒙营收为9.49亿美元，同比增长约35%，占总收入超三成；威尔逊营收为8.66亿美元，同比增长约10%，占总收入近三成。

根据招股说明书，三大核心品牌对集团的贡献逐年增加，2023年前三季度营收占比已超90%。

大中华区也成为公司收入最大贡献者。

截至2023年9月30日，始祖鸟在大中华区拥有超170万会员，2018年是1.4万。而萨洛蒙2022年在大中华区的收入就较2021年增长72%。亚玛芬体育指出，随着更多零售店的推出以及在电商平台的渗透率增加，其在大中华区的增长空间仍然较大。自2018年以来至2023年9月30日，亚玛芬体育在大中华区的员工人数已从约450人增加到800人。

截至2023年9月30日，亚玛芬体育在大中华区拥有63家始祖鸟自营零售店，占全球总门店数的接近一半；拥有30家萨洛蒙自营零售店和67家分销店，近几年门店增速明显。