中持股份拟定增募资不超过3亿元 进一步加码主业

2023-12-26 11:39:44 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　本次发行完成后，中持股份原股东的持股比例将发生一定的变化，但是仍无控股股东和实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化。

　　中持股份主要从事城镇污水处理、工业园区及工业污水处理、综合环境治理等业务。随着中国经济的持续快速发展，城市化进程和工业化进程的不断加快，环境污染问题日益凸显，国家对环保的重视程度也越来越高。2022年，国家陆续出台了《农业农村污染治理攻坚战行动方案（2021-2025年）》《关于印发深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案的通知》等政策性文件。随着各项政策自上而下逐一推进落地，环保行业政策红利逐步释放，增量与存量市场空间逐渐明确。

　　基于这样的背景，中持股份本次定增募资不超过3亿元当中的2.1亿元将用于焦作市城乡一体化示范区污水处理工程EPC项目。该项目总投资3.56亿元，拟使用募集资金2.1亿元，建设内容主要包括各村庄污水收集管网约534.56km，不同规模（50—1100m3/d）污水处理站13座，4万m3/d沙南污水处理厂1座，沙南污水处理厂配套管网17.65km。

　　中持股份称，项目的实施，顺应了行业发展趋势，同时本项目的回报率良好，项目的顺利实施完成亦将进一步提高公司整体的盈利水平，可进一步巩固和提升公司在环保领域的行业优势、市场占有率和市场地位。

　　据中持股份2023年半年报，该公司未来将持续加强在南方特别是长三角区域业务拓展力度。将紧抓长江大保护环境建设机遇，开拓长江流域特别是长三角区域环保业务。长三角区域属于经济发达区域，财政支付能力良好，项目获得后，在未来的执行过程中，项目回款能得到较好的保障，对公司的经营业绩和未来持续发展将产生积极影响。

　　需要指出的是，随着业务规模的不断扩大，中持股份整体融资规模增幅较大，加上积极推进战略南移，在长江流域特别是长三角区域加大了组织建设，带来财务费用和管理费用的增加。中持股份主要客户为地方政府，受经济下行等因素影响，公司运营、工程项目均出现不同程度的延迟支付。

　　与此同时，中持股份所处水利、环境和公共设施管理业为资本密集型行业，其中特许经营业务下的无形资产投资金额较大，公司投资除部分来源于自有资金外也来源于银行贷款等，使公司资产负债率处于较高水平。

　　截至2022年12月31日和2023年9月30日，中持股份的资产负债率分别为60.59%和59.92%，高于同行业平均数。

　　较高的资产负债率水平一定程度上限制了中持股份未来债务融资空间，适时适当调整过高的资产负债率有利于中持股份稳健经营，改善公司资本结构，实现公司的可持续发展。为此，中持股份拟将9000万元定增募资用于补充流动资金。

　　中持股份表示，该举措将能够有效帮助公司补充营运资本，更好地维持项目运转和满足公司业务不断发展的需要。