以资管为核心引领！首创证券毕劲松：积极作为，践行金融强国战略

2023-12-26 10:31:01 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

毕劲松表示，今年是首创证券真正接受资本市场考验的一年。截至上半年末，公司资管产品净值规模近1200亿元，前三季度月均资管规模位居行业第16名；公司抢抓北交所建设扩容等市场机遇；持续加强“首创番茄财富APP”建设。

“我们判断，随着经济逐渐向好，财富管理业务的扩容有望抵消降费的负面影响，中长期权益融资市场仍有较高增长空间，自营业务也大有可为，基于上述判断，证券公司可以根据自身情况提前做好准备。”他说。

接受资本市场考验的一年

券商中国记者：上市一年来，首创证券发生了哪些变化？

毕劲松：今年不仅是首创证券上市元年，也是首创证券真正接受资本市场考验的一年。

2023年以来，公司坚定推进“以资产管理类业务为核心引领，以零售与财富管理类业务和投资银行类业务为两翼支撑，以投资类业务为平衡驱动”的差异化发展战略，在加强合规管理和注重风险防范的基础上，发挥业务优势，强化业务拓展，加强内部管理，完善体制机制，公司各项事业取得新发展。

资产管理业务作为首创证券核心特色业务之一，坚持价值投资理念，不断提升主动管理和价值发现能力。2023年，公司资产管理业务在深耕渠道拓展合作和精细化的投研风控管理基础上，持续优化产品结构，继续巩固纯债定开型产品优势的同时，加大类现金管理型产品、TOF产品、“大固收+”产品及权益型产品布局，并顺应市场形势发行摊余成本法产品，产品体系更加均衡和多元。

资产管理业务规模保持稳步增长，截至2023年6月末，公司资产管理业务产品净值规模近1200亿元。根据中国证券投资基金业协会发布的证券公司私募资产管理月均规模数据，首创证券2023年前三季度月均资管规模（不含专项资管计划）位居行业第16名。

固定收益投资交易业务持续提高资本驾驭能力，加强债券研究，科学、有效地应对低利率环境下的市场变化，严格控制投资风险。投资业务方面，逐步增加优质产业债的投资交易，不断优化持仓结构；同时持续提升投资能力，丰富投资品种和策略，加强了高收益债和公募REITs的投资和交易，逐步开展中资美元债业务，运用多样化的金融工具实现稳定收益。资本中介业务方面，持续优化交易策略，丰富交易品种，提升服务水平，深耕客户资源并培养核心客户群体，有效提高市场活跃度。

在核心特色业务优势巩固的同时，公司投资银行业务积极把握全面注册制改革、北交所建设扩容等市场机遇，以北交所业务为突破口，依托首都国企券商身份，立足北京、深耕北京，面向全国，加大业务创新力度，不断提升投资银行业务服务国家战略和实体经济能力。2023年5月，公司作为联席主承销商助力北汽蓝谷新能源科技股份有限公司完成向特定对象发行股票。

公司在资产证券化等债权融资细分领域，采取了很多尝试，2023年以来，先后发行了广西壮族自治区首单公开发行乡村振兴公司债券、湖北省首单知识产权资产证券化产品等多个行业首单产品，创新性可持续地为企业发展引入资金活水。首创证券发行的“阿克苏地区绿色实业开发有限公司非公开发行乡村振兴公司债券”是西北五省首单获批的乡村振兴公司债券，入选2023年交易所债券市场服务实体经济十佳案例。

财富管理业务方面，公司持续加强“首创番茄财富APP”建设，不断完善标准化互联网运营服务体系，努力提升公司基础客户规模。公司持续加快建设专业投顾队伍，搭建多元化投顾产品体系，打造专业投顾品牌。公司积极拓展合作机构，根据市场变化和客户需求，引入固收类、同业存单、指数基金和行业主题ETF基金等产品，完善公募基金产品谱系，满足客户的多元化投资配置需求。公司持续加快财富管理直销中心建设，积极培养财富管理师销售团队，为高净值客户量身定制财富管理一站式解决方案。

“金融强国”战略对行业意义重大

券商中国记者：中央提出金融强国战略，首创证券如何践行？

毕劲松：在今年10月召开的中央金融工作会议上，“建设金融强国”成为最新的发展目标，标志着中国金融发展又进入到一个全新的时代。“金融强国”概念提出并上升为国家战略，对证券行业意义重大、影响深远。

首创证券作为首都金融国企，把学习宣传贯彻中央金融工作会议精神作为当前和今后一个时期最重要的政治任务。

一要坚守金融报国使命担当，坚持“党建经营双促双优”，以政治引领为公司发展把关定向，以党建引领促进企业创新发展。

二要坚持金融服务实体经济的初心使命，将自身发展融入推动“金融强国”建设之中，提高公司为企业提供多元化金融服务的能力，切实履行首都国企社会责任。

三要更加审慎履职，敬畏市场、敬畏专业、敬畏法治、敬畏风险。全面注册制实施下，不断强化市场“看门人”的角色和职责，在企业股票发行及上市上把好关、尽好责。

四要提升券商资管主动管理和价值发现能力，坚持价值投资理念，不断提升主动投研能力，以长期主义和研究驱动发现价值，服务居民好快速增长的财富管理需求。

五要守住安全底线，提升全面风险管理能力，建立全方位系统化的风险管理体系，利用金融科技信息技术提升风险管控的效率与效果，推动风险管理精细化、专业化、数字化发展。

积极应对行业挑战

券商中国记者：当前证券行业正处在下行周期，如何面对周期压力，迎战波动挑战，成为摆在所有证券公司面前的共同难题。您对此是如何思考的？

毕劲松：一是心态乐观，积极应对。虽然证券行业处于下行周期，但是我们有理由保持乐观。首先，压力并非证券行业所独有，全球经济增速放缓对所有顺周期行业都是一场压力测试。其次，证券行业在横向比较中表现并不差，以A股上市公司为例，今年以来48家上市券商股票涨幅中位数优于万得全A以及沪深300。最后，保持积极心态的同时还要积极行动，我们判断，随着经济逐渐向好，财富管理业务的扩容有望抵消降费的负面影响，中长期权益融资市场仍有较高增长空间，自营业务也大有可为，基于上述判断，证券公司可以根据自身情况提前做好准备。

二是提高站位，顺势而为。中央金融工作会议将金融工作提升到更高的战略高度，为坚定不移走好中国特色金融发展之路、推动金融高质量发展提供了根本遵循，首次提出“金融是国民经济的血脉”，强调“加快建设金融强国”，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。因此，证券行业也要相应提高站位，在展业过程中时刻牢记“八个坚持”，以自身的高质量发展为我国金融高质量发展提供助力。并且，中央金融工作会议进一步完善了机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石，严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营。中央所指，即大势所趋，证券公司要在金融行业的发展大势中找准自身定位，顺势而为。

三是固本培元，厚积薄发。党的十八大以来，在党中央集中统一领导下，我国金融工作包括证券行业已经为高质量发展打下了坚实的基础，接下来需要进一步在固本培元上夯实工作，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。以首创证券为例，我们比较早就在“专精特新”方面进行谋篇布局，目前已经积累了一定的发展条件，我们有信心在未来把积累的有利因素转化为公司的业务增量。我们认为，证券公司都会根据自身的战略规划和发展情况有所布局、着眼长远，我们相信行业未来一定会迎来厚积薄发的局面。

四是培养人才，提升能力。金融高质量发展对从业人员的素质提出了更高要求，在行业下行周期我们也要坚决做好人才培养，打造人才队伍。一方面，要培养优秀的经营人才，打造德才兼备的投研复合型人才、“管理+专业”双能人才，做好数字化人才队伍建设等等。另一方面，要培养优秀的监管合规、风控人才，严格风控、确保合规，坚持稳健与进取双轮驱动，坚持发展和监管两条腿走路。与打造人才队伍相对应的是全面提升专业能力，结合公司优势业务、优势区域、优势产业，大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，通过优质产品与服务提升核心竞争力。同时，推动数字化转型，全面提升财富管理、投行、研究、风控合规的智能化数字化水平。

五是加强党建，廉洁自律。持续强化党的建设、加强党的领导，是证券行业发展的“根”和“魂”。充分发挥党的领导和现代公司治理双重优势，不断推动党建与业务深度融合，将党建优势切实转化为发展优势、竞争优势、创新优势，为证券行业高质量发展提供了坚实的政治保证。在公司层面不断完善健全廉洁从业管理领导机制和基本制度安排，建立涵盖所有业务及各个环节的廉洁从业内部控制制度，将其纳入整个内部控制体系之中，为证券公司和行业的长远发展保驾护航。

维护资本市场稳定健康

券商中国记者：站在当前时点，您对证券行业或资本市场建设有何展望或建言？

毕劲松：维护金融体系稳定与支持经济增长，是中央金融工作会议对券商发展的重要定位。新时代新征程，证券公司应积极发挥好自身的职能，服务资本市场高质量发展。

首先，证券公司应响应国家战略，充分服务实体经济。证券公司应发挥资本市场的枢纽功能，发挥资本市场投融资的作用，将更多金融资源着重支持乡村振兴、科技创新、绿色发展和中小微企业等领域，为金融支持实体经济提供有力抓手，推动资本市场高质量发展。

在具体举措上，面对众多创新型中小企业，券商应充分发挥自身功能和定位，挖掘企业潜在价值并帮助创新企业实现融资上市，持续提升金融服务实体经济质效。证券公司还应推动债券市场定向扩容，支持科技创新、绿色、乡村振兴等创新品种公司债券的发行。

其次，证券公司应履行资本市场看门人职责，维护资本市场稳定健康。证券公司作为企业上市的“看门人”，在强化金融服务实体经济职能的同时，要维护好广大投资者的权益，严把上市公司质量关。全面注册制实施下，资本市场的市场化程度不断提高，对以券商为代表的中介机构的专业水平和执业能力提出更高要求，保荐机构需更加审慎履职，敬畏市场、敬畏专业、敬畏法治、敬畏风险，不断强化市场“看门人”的角色和职责，在企业股票发行及上市上把好关、尽好责，全面系统做好尽职调查、财务核查等重要工作，确保信息真实性、准确性和完整性，从而夯实投资者决策依据和基础。

再次，证券公司应提升主动管理和价值发现能力，服务好居民财富管理需求。在居民财富加速增长、居民理财结构调整及长期资金入市的大背景下，我国财富管理市场长期向好，未来发展空间广阔。证券公司须践行“以客户为中心”的发展理念，在服务模式上，要从无差别的“大众化”服务转化为市场细分下的“个性化”服务；在产品提供上，应充分挖掘客户需求，为客户提供定制化的产品与综合性金融服务；在投资理念上，围绕主动管理开展，摒弃单纯为绕开监管要求的投机思维，在产品架构等形式上进行所谓的“创新”，坚持价值投资理念，不断提升主动投研能力，以长期主义和研究驱动发现价值，创造价值，服务好居民财富管理需求。

第四，证券公司应守住金融风险底线，提升全面风险管理能力。中央金融工作会议提出，防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务，防控风险是金融工作的永恒主题。证券公司作为资本市场的重要参与者，担当着金融强国的重要使命，需要从更高的角度出发，站在国家经济发展的全局来提高自身要求，不断加强自身能力建设，筑牢风险防线。

证券公司应建立完备的风险管理体系，守住安全底线。一是建立事前、事中、事后全流程风险管理与监督体系，建立全方位系统化的风险管理体系；二要加强科技赋能风险管控，利用前沿的信息技术提升风险管控的效率与效果，推动风险管理精细化、专业化、数字化发展。三要找准定位、主动站位，持续深化内部管理改革，不断提高风险防范意识，坚持以更高标准、更实举措强化自我监督，真正实现归位尽责，行稳致远，为市场的健康和稳定发展作出贡献。