产业化转型稳扎稳打 青岛经控集团首次发行科创债

2023-12-21 10:05:57 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

本期债券发行总额10亿元，期限为3+2年，发行利率为3.75%，全场认购倍数3.45倍。

证券时报记者了解到，本期债券发行受到投资者高度关注，为青岛西海岸新区首单城投转型科创债项目。本次科创债成功发行，体现了市场投资人对青岛经控集团市场化转型的认可，以及青岛市、西海岸新区未来发展前景的信心。

市场化改革绘就产业新蓝图

青岛西海岸新区为2014年设立的国家级新区，处于环渤海经济圈的南缘，山东半岛蓝色经济区的核心地带，是青岛市海洋经济的重点发展区域，具备良好的港口优势和工业基础优势。2018年1月1日起，西海岸新区行使省级经济管理权限。

在青岛经控集团成立之前，青岛军民融合发展集团有限公司（以下简称“融发集团”）以及青岛开发区投资建设集团有限公司（以下简称“开投集团”）主要负责当地基础设施投资建设，城投相关资产占比超过50%，产业布局投资较少，收入和利润来源相对单一，造血能力弱，依赖政府补助，无法有效完成引导产业结构优化升级、实现高质量发展的战略任务。在此背景下，市场化改革、产业化转型迫在眉睫。

按照青岛市、西海岸新区关于深化国资国企改革工作部署，青岛经控集团2019年在整合融发集团和开投集团的基础上组建，明确定位为专业的国有资本投资平台，服务重点产业投资等重大发展战略，助力产业转型升级和经济高质量发展。

从成立之初起，青岛经控集团就积极开展产业投资，“以投促引”，赋能实体经济和科技创新企业发展。

在具体措施上，青岛经控集团摒弃传统城投以基础设施建设为核心的战略定位，结合当地重点发展的产业方向，通过企业并购、股权投资、混改、出资基金等方式，投向精细化工及新材料、高端装备制造、半导体行业等具有科技创新能力的企业。

近两年，青岛经控集团产业转型明显提速，造血能力显著提升。

公司产业类收入规模不断扩大。数据显示，2021—2022年，公司产业收入分别为184.65亿元、263.19亿元，产业类收入占比分别为91.39%、94.86%，占比逐年提升，城投相关业务收入占比逐年下降。同时，地方政府补贴占比不断减小。2021—2022年，公司净利润中地方政府补贴占比分别为13.84%、5.50%，占比不断降低。公司实现了由土地平衡收支向产业发展获取收益的转变。

此外，青岛经控集团信用建设水平显著提高。作为区属专业化产业投资平台，公司在债券市场赢得了投资人的信赖；同时，也得到了银行等金融机构的认可，在合理扩大融资规模的同时，以保兑付为重点，严防债务风险，未有债务逾期或违约事件发生。

募集资金将聚焦“以投促引”

本期科创债全部用于基金出资，募集资金用途将重点支持科技创新，进一步夯实公司产业基础，扩大公司产业转型的先发优势。拟出资的青岛西海产业投资基金合伙企业（有限合伙）将通过投资赋能，“以投促引”，有利于促进西海岸新区科技创新型、成长型民营企业科技创新。

值得一提的是，该科创债的一大亮点在于，不低于30%的募集资金将通过青岛西海产业投资基金合伙企业（有限合伙）出资用于由国信弘盛私募基金管理有限公司（以下简称“国信弘盛”）担任基金管理人、拟发起设立的3只市场化子基金。

这些市场化子基金包括：拟与某国家级母基金、大湾区产业国资合作成立的以“数字经济”、“文化+科技”为主题投资方向的科创基金；拟与某数字医疗龙头上市公司合作，投资医药、医疗信息化、医疗器械及智能装备等细分赛道的科创基金；拟投资某国产航空制造、再制造行业龙头项目的专项科创基金。

展望未来，青岛经控集团相关负责人表示，公司将充分利用境内债券市场尤其是上交所市场实现直接融资，保持与监管部门的良好沟通，探索更多创新品种，不断提高在债券市场的影响力，推动综合融资成本不断压降。同时，将紧盯战略目标，努力开创国家级新区国有企业改革实践新局面。

先立后破攒下发展后劲

目前，青岛经控集团在投股权投资项目76家，已投基金18只，控股A股上市企业2家（胜华新材、融发核电），参股港股上市公司1家（天图投资）；培育拟上市公司9家，其中已有7家已完成股改、1家已提报科创板。

除了开展产业投资外，青岛经控集团也积极打造高端绿色智能化产业园区。目前，青岛经控集团已储备各类产业园、工业厂房等载体120万平方米，储备园区建设用地近1000亩，规划建设古镇口海洋科技创新、高端装备制造、航空航天、舰船保障等四大特色项目园。

在融入国家发展大局上，近年来，青岛经控集团持续增强与共建“一带一路”国家的贸易往来，贸易额已占公司整体国际贸易总量的三分之二。

2023年前10个月，公司与共建“一带一路”国家贸易额同比增长30%。公司倾力打造青岛西海岸新区青云通跨境电商平台，吸引入驻企业494家，预计2023年电商平台贸易通关量超6.5亿美元，稳居山东省第一大跨境电商综合服务平台，带动地区跨境电商贸易额同比增长近十倍。

青岛经控集团相关负责人表示，未来，公司将继续发挥国有控股集团的资本运作优势，深入推进资源整合、产业集聚、资本运作，打造国内一流的高端能源化工平台、高端装备制造平台、金融投资平台、园区运营平台。在高端能源化工领域，立足新区，融合中国石油大学（华东）的智力资源和科技优势，积极开展石油加工、精细化工等主营业务，大力培育高端能源化工产业；在高端装备制造领域，充分发挥上市公司的资源优势，加强与优质平台及科研院所合作，不断提升产品附加值；在金融投资领域，不断加强与头部投资机构和金融机构的合作，提升金融创新和投资能力，推动金融资源与投资能力的融合发展。