近八成基金投顾用户期望明年投资回报10%以上

2023年即将过去，全年基金投顾用户体验感如何？对于即将到来的2024年，又有怎样的期许？近期，上海证券报在雪球、知乎等平台上，对基金投顾用户进行了一次调研。

调研结果显示，尽管今年市场演绎震荡调整行情，但权益类投顾组合仍是投资者的主流选项。对于2024年投顾组合收益率的期许，投资者保持相对乐观，近八成投资者希望收益率能在10%以上。

从调研结果来看，收益率仍是基金投顾用户的主要关注点，而投顾最关键的服务价值尚未得到足够的重视。未来，投顾机构在个性化服务上仍有很大的提升空间。

权益类投顾组合最受欢迎

“持有基金投顾4年了，今年加仓了一些权益类投顾组合，尤其是一些ETF组合。”某投顾用户说，自从买了投顾组合，心态比以前自己买基金时好一些了，也会有一些逆向操作。

2023年A股市场波动较大，但基金投顾用户相对乐观。调研结果显示，在受访的基金投顾用户中，只有14%的投资者清仓或减仓，继续持有既有投顾组合的投资者超过25%，逢低补仓既有投顾组合的投资者有37%，更有23%的投资者买入了新的投顾组合。

从投资者持有投顾组合的类别来看，权益类投顾组合最受欢迎，约七成受访者持有此类组合，其中持有ETF型投顾组合的用户占比近四成。同时，稳健增益类投顾组合被近五成投资者持有，而固收类投顾组合的持有者占比较低，不到三成。

盈米基金旗下盈米智者理财投顾事业部总经理施薇分析认为，从调研结果来看，投资者对权益类基金的期望值较高，这可能是因为从长期来看这类产品的平均收益率不错。同时，越来越多的投资者开始认识到交易成本对账户净值的影响，ETF类组合的持有者占比不低。

投资者对2024年的投资回报又有怎样的期待？调研显示，近八成的投资者希望明年投顾组合能获得10%以上的收益率。其中，期待收益率在10%至20%之间的投资者占了六成，期待收益率在20%以上的投资者占比近两成。

“总体来说，目前的风险已被市场充分认知，估值也变得更加合理。从长期来看，现在可能是一个很好的买入机会。”施薇说。

“赚钱实力”成为关注焦点

在震荡市中被投资者持有、加仓，并对明年收益心存期许的基金投顾，投资者主要关心它哪些方面？调研结果显示，“赚钱实力”是投资者关注的焦点。

调研显示，在选择基金投顾的关键要素上，排名第一的是组合投资方向和投资策略，半数以上投资者看重组合过往的收益情况。而基金投顾能提供的服务价值，以及主理人风格、平台知名度及综合实力、组合过往波动程度等情况，其重视度相对靠后。

“收益回报是衡量投顾服务质量非常重要的依据，用户关心这点非常合理，但高收益也意味着高风险。在任何市场环境中，基金投顾的出发点都应是帮助用户在风险和收益之间做好平衡。比起关注收益率，‘帮你投’额外关注胜率，也就是用户收益目标的达成率。”蚂蚁投顾旗下“帮你投”相关人士说。

投顾服务价值有待充分发挥

经过4年的试点，基金投顾服务的资产规模已接近1500亿元，客户数量超500万户。那么，投顾最大的价值——服务是否在实践中得到了较好的体现？从调研结果来看，在这一点上仍有较大的提升空间。

即便是面对服务相对较好的基金大V，仍有三成的用户对其管理的投顾组合不满意。调查显示，用户不满意的原因是交流互动较少等。

从多方数据来看，投顾能对用户的投资行为产生正向引导作用，提升用户的体验感。但调研显示，不少投资者认为，基金投顾在优化投资行为上发挥的作用还不够。

“帮你投”数据显示，过去一年中，访问“帮你投”并阅读相关报告的投顾用户，和未阅读者相比，持仓时间高出5%，留存率高出3%。与此同时，调研结果也显示，有近三成的投顾用户没有进行逆向投资。

调研结果显示，基金投顾的用户大多没有很长的投资经历，投资经验低于2年的投顾用户占比超过七成。业内人士认为，基金投顾应发挥最本质的服务功效，帮助经验不足的投资者实现财富增值。

“我们团队创建了一个独特的、完全根据投资者逻辑设计的投资顾问服务体系，经过几年的打磨，形成了‘全流程、导航式’的服务特色。”施薇说，从整体来看，盈米的投顾服务也正在由“标准组合1.0”版本，向以资金规划与资产配置为核心的“账户管理2.0版本”升级。

施薇表示，在提升投顾服务方面，未来还有很多工作可做。比如深度服务，根据投资者的真实需求、风险属性、过往经历以及当前市场环境，进行详细且合理的账户规划，并定期根据账户定制投资策略；比如个性化服务，细化客户画像，提升其与组合的匹配度，等等。