即将新发270多亿！全年创历史新高

2023-12-08 10:45:57 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中国证券报·中证金牛座记者统计发现，今年以来，中小银行专项债发行明显提速，截至12月6日，今年已发行中小银行专项债规模合计达到1805亿元，远超去年全年630亿元的规模。

年度发行规模创新高

继4月发行84亿元中小银行专项债后，临近年末，广西今年第二只中小银行专项债来了。

中国债券信息网显示，广西本次将发行27.8亿元10年期中小银行专项债，债券利息每半年支付一次，第6-10年等额偿还本金。

此外，山东拟于12月8日发行250亿元10年期中小银行专项债，同样是采取每半年付息，存续期第6-10年每年按发行规模20%偿还本金。

今年以来，中小银行专项债发行明显提速。Wind数据显示，截至12月6日，已有黑龙江、辽宁、安徽在内的15地发行共17只中小银行专项债，合计发行1805亿元。算上广西与山东的计划发行规模，预计共发行2082.8亿元。

过去三年，中小银行专项债发行规模分别为353亿元、1594亿元、630亿元，今年发行规模创下中小银行专项债发行历史新高。

资金用在哪里？

在募集资金用途上，广西拟发行的27.8亿元债券将由广西财政厅委托广西金融投资集团通过阶段性注资广西壮族自治区农村信用社联合社（简称“广西区联社”）改革后新设机构，支持其补充资本，深化改革。该专项债偿还来源为广西区联社改革后机构的经营收益、权益赎回等。

值得一提的是，广西区联社1月召开的会议审议通过了广西区联社改制组建广西壮族自治区农村商业联合银行股份有限公司（暂定名，待核准）的有关提案，决定在广西区联社的基础上改制组建广西农商联合银行，广西区联社原有债权债务由新组建的广西农商联合银行承接，广西区联社原股金按照市场化、法治化等原则稳妥处置。

图片来源：广西区联社网站

山东将发的250亿元债券用途则相对“常规”。披露信息显示，募集资金将以转股协议存款的方式补充烟台银行在内的84家银行其他一级资本，目标银行以农商行居多，偿债资金来源包括目标银行贷款利息收入、资金业务收益等。

增强中小银行资本实力

业内人士表示，发行中小银行专项债，有助于强化中小银行资本实力、防范金融风险。

自2020年7月国务院常务会议允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金以来，地方政府专项债成为中小银行补充资本金的又一途径。

“中小银行自身规模有限，资本补充能力较弱是中小银行专项债出现的客观背景。”信达证券首席宏观分析师解运亮表示，IPO、可转债、定增、永续债、优先股等渠道补充资本金的门槛较高，中小银行资本补充渠道有待拓展。

当前，商业银行风险抵补能力整体充足。国家金融监督管理总局官网显示，截至今年三季度末，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行资本充足率分别为17.1%、13.22%、12.54%、12.15%、12.07%。