啥情况？买1万，分红超4000

2023-12-06 11:30:01 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

近日，一只债基惊现“高水平”分红，若投资者在基金成立时买入1万元，近期可拿到4420元的分红收益。基民直呼：分红妖基！

根据基金净值表现，业内人士称，该基金在成立后不久可能发生巨额赎回，根据基金合同，巨额赎回产生的赎回费计入基金财产中，才使得基金将基金收益以分红的方式派发给剩余的投资者。

债基“高水平”分红

近日，一只债基“高水平”分红引发基民热议。

兴合锦安利率债近期进行了一次分红，公告显示，该基金的A类份额每10份分红4.16元，C类份额每10份分红4.42元。

该基金成立于今年9月13日，假设投资者在基金成立时1万元买入该基金C份额，基金分红日之前未赎回的情况下，投资者仅分红收益便可达4420元。“在基金合同没有明确分红条款的情况下，大额分红一般不太常见，而刚成立就做出这样决定的更为少见。当然，每个产品遇到的情况都不太相同。”上海证券基金评价研究中心高级分析师池云飞对中国证券报记者表示。

业内人士表示，债券基金一般在出现盈利，当期收益弥补完上期亏损还有剩余，且基金收益分配之后，每份基金份额的净值不低于面值才可进行分红。

这只成立不到3个月的债基业绩如何？

天天基金数据显示，截至12月4日，兴合锦安利率债C成立以来净值涨幅达187.29%。基民直呼：这债基涨得太吓人了吧！

来源：天天基金

高分红或来源于巨额赎回费

9月20日，在基金成立的第7天，兴合锦安利率债开放申购、赎回。

观察兴合锦安利率债净值曲线可以发现，9月25日前后，该基金发生巨额赎回，基金净值和收益率发生大幅波动。

某业内人士对记者表示，此次高分红主要原因或是该基金由于大额赎回后获取了较多赎回费，份额减少后平摊下来每份基金份额分红较高。

具体来看，业内人士分析称，根据基金合同，由于基金持有人持有期限不满7天，根据基金合同赎回费率将达到1.5%，且收取的赎回费全额计入基金财产当中。也许该基金因此才将基金收益以分红的方式派发给剩余的投资者。

搏一搏 单车不一定变摩托

事实上，基金刚成立不久就突然发生大额赎回的案例并不少见，在业内人士看来，这很大程度上指向了“帮忙资金”，此类资金用于“帮助”新基金在发行时达到最低募集规模的要求。

近年来，基金成立后不久因大额赎回净值飙升的现象屡现，有投资者认为，可以买入此类产品“一搏”，当“帮忙资金”撤出，获得净值大涨的收益。

盈米基金研究员李兆霆认为，大部分债券基金投资者为机构投资者，交易资金额较大，可能会由于巨额赎回导致卖出的资产价格不达预期，对剩余持有人造成亏损。

也有业内人士表示，大额“闪退”还会影响基金经理的操作节奏，巨额资金进出可能会影响基金投资的持续性和稳定性，并可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。一旦“帮忙资金”撤离，甚至可能出现基金清盘的风险。