上交所最新发声

2023-12-04 09:25:09 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

在资本市场，今年上交所已经支持多家沪市房企股权和债券融资落地，为房地产行业健康发展提供资本助力。政策加速发力之下，沪市房企的经营和融资积极信号增多。

上交所表示，下一步将继续认真贯彻落实党中央、国务院关于维护房地产市场稳定健康发展的决策部署，在中国证监会指导下，与各方加强协同，一视同仁支持不同所有制房地产企业的合理融资和并购需求。

政策支撑房企焕发新生

保利发展、大名城、华发股份、金地集团、迪马股份、新黄浦、中华企业、京能置业等八家沪市房企及申万宏源、国金证券两家保荐机构参加了此次沪市房企座谈会。

座谈会上，参会房企表示，近期国家出台了一系列房地产支持政策，融资环境逐步改善，积极因素正在积聚，房地产市场规模保持稳定，房企正在积极探索新的发展模式。

另外记者了解到，11月21日，建发房地产集团有限公司在上交所成功簿记新一期优质企业债券“23建房G2”。该期债券发行规模为9亿元，发行期限10（5+5）年，最终票面利率为4.08%。该期债券是企业债券纳入公司债券管理体系后，房地产企业债券在交易所市场的首次发行。

11月26日，国君宽庭保租房REIT项目也正式获批。作为当前市场规模最大的保租房REITs，该保租房REIT项目是贯彻加快保障性住房等“三大工程”建设的生动实践。

支持正常经营房企合理融资需求

但与此同时，房企生产经营和投融资方面也存在一些困难，需要各方持续落实政策要求，切实推动解决房地产企业面临的阶段性问题。

与会房企对股权融资、债券发行等方面提出了相关的建议和诉求，部分保荐机构也向其他房企分享了股权融资完成注册并发行的成功经验。

在此前召开的金融支持民营企业发展工作推进会上，上交所党委委员、副总经理董国群表示，将抓住房地产市场这个“牵一发而动全身”的领域，坚决落实好支持房地产市场平稳健康发展的各项政策措施，保持房企股、债融资渠道总体稳定，支持正常经营房企合理融资需求，“一企一策”稳妥化解大型房企的债券违约风险，推动民营房企股、债融资项目落地。

持续强化房企股债融资支持

作为资本市场的重要服务平台，上交所持续强化对房企的股权和债券融资支持。

股权方面，截至目前，沪市目前已有21家上市房企披露再融资相关公告，其中16家已披露具体方案，计划募集资金合计超390亿元。目前，华发股份再融资已完成发行工作，保利发展、大名城2家公司再融资获得证监会批复，西藏城投再融资已审核完毕。

并购重组也在积极推进。沪市2家上市房企披露并购重组具体方案，其中陆家嘴发行股份购买资产已经实施完毕。

债券融资方面，上交所积极支持正常经营房企合理融资需求，2022年以来已累计支持房企公司债发行2017亿元，并“一企一策”支持多家房企稳妥化解债券融资风险。

此外，上交所多措并举，持续推动房地产“三大工程”融资项目落地。修订相关业务规则，明确公司（企业）债券募集资金可用于“三大工程”安排；同时，积极排摸储备企业发行意愿，并通过召开发行人调研座谈等，加强市场引导。

房企切身感受政策暖意

房企对政策暖意的感受是实打实的。华发股份负责人告诉记者，公司在股权和债权两个方面的融资均得到了相应的支持，融资渠道畅通。债券方面，得益于政策支持，公司获批258.65亿元信用债额度，位居央、国企榜首；股权方面，公司在新政之后顺利开展定增融资项目并于11月2日圆满完成，成为“第三支箭”新政发布后行业第一例定增股权融资成功的案例。

融资力度的加持下，华发股份今年业绩有所转好，前三季度公司实现营业收入472.51亿元，同比增长40.24%；归母净利润22.01亿元，同比增长1.14%。融资与经营的良性循环还反映在销售和拿地方面，2023年1-9月，公司实现全口径销售近1036亿元，同比增长近42%。“拿地的信心也更足了”，该负责人还说，“公司前三季度新增土地项目16项，地块均位于上海、深圳等公司深耕城市的核心地区。”

作为地产龙头的保利发展也感受明显。新政以来，公司前三季度回笼率快速提升至99%的历史高位；融资成本也持续下行，2023年上半年综合融资成本较2022年末进一步下降19个基点，目前不到4%。融资的支持下，公司经营维持稳健增长，2023年1-10月实现签约金额3682.67亿元，同比增加1.42%，销售规模稳居行业第一。拿地方面，公司累计拓展总金额1189亿元，权益拓展金额984亿元，为后续发展蓄力。据公司负责人介绍，“我们的再融资方案中，有5个募投项目包含经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置房建设等与保障房、城中村改造相关业务，得到了各方的积极支持。”

直接受益于政策暖风的陆家嘴也表示，公司重组预案从2023年4月27日获受理，6月8日获得上交所并购重组委无条件过会，到6月29日收到证监会同意注册的批复，整个过程仅用了74天，成为新政后沪市房企重组获批第一单。公司充分感受到了监管的有力支持。

民营房企大名城的再融资已经收到证监会的批复。“如果发行完成，将有力增厚公司自有资金规模，助力主营业务规模提升。”相关负责人告诉记者，“三部门近期提出一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，更加提振了我们的信心。”今年前三季度，公司业绩实现稳健增长，完工项目的数量和单价均有所提升，合计实现营业收入102.28亿元，同比增长184.53%；归母净利润6.46亿元，同比增长6.09亿元。