爱士惟科创板IPO终止 光伏企业上市计划密集折戟

2023-12-01 11:29:49 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　11月30日上交所公告，因爱士惟科技股份有限公司（简称“爱士惟”）及其保荐人撤回发行上市申请，根据有关规定，上交所终止其发行上市审核。

　　回顾其上市历程，今年6月爱士惟科创板IPO获上交所受理，公司计划募资15亿元，分别投入到智能光伏逆变器等能源管理系统产品生产项目，上海研发中心升级项目，全球营销网络建设项目和补充流动资金。

　　招股书显示，爱士惟是一家长期深耕于新能源电力技术产品的研发、生产与销售的企业，主要产品包括光伏并网逆变器、储能逆变器和智能充电桩等，覆盖家庭用户、工商业用户等用户群体，打造“光-储-充”一体化能源解决方案。

　　爱士惟的国内市场销售客户以大型光伏企业为主，目前公司已与国内光伏行业众多龙头公司如正泰电器、天合光能、创维集团、中来股份等建立了稳固的合作关系，并与国家电投、中国华能等大型央企开展业务合作。爱士惟海外市场采取直销与经销相结合的模式，一方面，公司直接向SMA、西门子KACO等全球知名逆变器厂商进行销售；另一方面，公司通过与海外经销商开展合作开拓市场，报告期内主要经销商包括OKenergy、Manitu等海外客户，并已与德国IBCSolar等海外知名经销商建立了战略合作。

　　凭借在逆变器行业的长期深耕及技术积累，爱士惟出货量实现快速增长，行业地位迅速提升。根据WoodMackenzie的数据，2021年爱士惟逆变器出货量排名为中国市场第7名、亚太市场第7名、全球市场第12名。

　　业绩方面，爱士惟2020年至2022年分别实现营业收入7.88亿元、9.81亿元、21.5亿元；分别实现净利润2187.32万元、-416.27万元、1.04亿元。

　　值得注意的是，爱士惟客户集中度较高。报告期内，爱士惟对前五大客户的销售额占营业收入的比例分别为98.14%、87.34%和65.69%，客户集中度相对较高。公司新客户的开发和新市场的拓展均需要一定周期，如果未来公司主要客户经营情况发生重大不利变化，或者公司与主要客户的合作发生不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。

　　在IPO节奏放缓大背景下，今年以来不断有光伏企业撤回IPO。先是6月13日，成立于2015年的原轼新材创业板IPO审核状态变更为“终止”，原因为发行人主动撤回发行上市申请。作为一家专业从事电镀金刚石线研发、生产及销售的高新技术企业，原轼新材产品主要应用于光伏晶硅切片。

　　随后，华耀光电、聚成科技、拓邦新能也陆续撤回了上市申请。而在撤回申请的企业中，最值得一提的，就是高景太阳能。

　　回溯其上市历程，高景太阳能今年5月25日向深交所提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请，高景太阳能原计划拟募资50亿元，分别投入到宜宾25GW单晶硅棒及5GW单晶硅片生产建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。但四个月后，今年9月27日高景太阳能向深交所申请撤回，9月28日深交所根据发行人和保荐机构的撤回申请做出了终止审核的决定。

　　高景太阳能冲刺创业板IPO失利后，已在近日重启上市辅导。证监会官网显示，11月28日高景太阳能在证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市，辅导券商为中金公司。