开源证券党委书记、董事长、总经理李刚： 立足自身资源禀赋 加大北交所业务投入

搭建特色制度体系

李刚告诉记者，在北交所上市公司中，中小企业和民营企业占比超过八成，高新技术企业占比超九成，国家级专精特新“小巨人”企业占比近五成。从上市公司行业来看，战略性新兴产业、先进制造业占比超过80%，主要覆盖机械制造、电子设备、化学制品及新材料等行业，其中不乏细分领域龙头企业。“北交所板块特色初步显现，打造服务创新型中小企业主阵地初见成效。”李刚说。

在制度建设与改革创新方面，北交所表现出充足的活力。李刚表示，北证50指数编制方案、两融业务规则、做市业务规则、“深改十九条”等重磅政策陆续推出并落地，北交所服务中小企业的特色制度体系搭建形成。

北交所在投资端、交易端、企业端、中介端和产品端等方面提出了一揽子针对性举措，统筹规模与质量、投融资两端和一、二级市场，促进多层次资本市场互联互通，推动北交所迈进高质量发展新阶段。“北交所高质量发展将为大批极具创新特色的企业插上资本的翅膀，加快实现我国高水平科技自立自强。”李刚说。

引导长期资金入市

开源证券高度重视北交所与新三板业务，并建立了行业领先优势。

李刚介绍，2023年以来，开源证券已保荐4家企业在北交所过会、6家企业在北交所上市，数量均居全行业第一；截至目前，累计保荐14家企业在北交所上市，位居行业第三。

新三板业务方面，开源证券新增推荐挂牌业务连续五年排名行业第一。2023年以来，开源证券已推荐22家企业挂牌，新增挂牌企业数量位列行业第一；在新三板企业持续督导方面，截至目前开源证券持续督导新三板挂牌企业706家，其中创新层企业214家，均位列市场第一，市场占有率均超过10%。

在北交所、新三板业务领域建立领先优势的背后，开源证券立足自身资源禀赋，长期坚持服务创新型中小企业，积极推动“投行+研究+投资”联动，为处于不同时期的中小企业提供全方位综合金融服务。

李刚表示，北交所设立后，开源证券研究所成立了行业内首家北交所研究中心，以“专精特新”和“隐形冠军”为抓手，加大北交所及新三板企业的研究力度，着力解决创新型中小企业价值发现、价值评估和定价问题。

开源证券看好北交所市场未来发展和投资价值，通过参与战略配售、做市、直投等渠道，积极发挥证券公司的乘数效应和带动作用，引导长期资金入市，为中小企业提供直接资金支持，为市场提供流动性支持。

“开源证券累计参与了49家北交所企业的战略配售，累计为300余家企业提供做市服务，均排名市场前列。”李刚说，为进一步提升、完善二级市场价格发现功能，开源证券已申请北交所做市交易业务评估测试，即将取得北交所做市商资格。开源证券旗下私募基金子公司开源思创设立的雏鹰基金等5只基金均为北交所主题基金，专注投资于以北交所上市为目标的优质中小企业。目前，投资运作的基金规模30.5亿元，投资范围涉及智能硬件、新材料、新能源、高端装备、芯片和互联网等热门领域。公司旗下另类投资子公司深圳开源证券投资有限公司，已累计完成组合基金投资9.89亿元，直投或专项基金项目4.41亿元。

此外，开源证券以各地财富中心及分公司为实体依托，加强重点地区业务团队建设，巩固强化区域优势，利用属地优势对中小企业开展贴身服务。

实现业务高效联动

开源证券坚持长期主义，持续加强北交所、新三板、股权投资和中小企业研究领域优秀业务团队和人员的引进和培育，促进公司整体业务队伍的迭代进化、能力提升。

李刚介绍，截至目前，开源证券专门从事北交所及新三板业务的专业人员超过700人，其中保荐代表人、注册会计师及律师占比达70%以上，保荐代表人超过百人。

北交所服务创新型中小企业主阵地定位凸显。李刚表示，相信未来北交所将继续发挥好“主阵地”辐射带动作用，为支持中小企业创新发展贡献更大力量。

在打造现代金融机构方面，李刚表示，行业将迎来进一步差异化发展，以打造“一流北交所特色券商”作为核心战略的开源证券，将继续加大对北交所业务的全方位投入，整合投行、投资、研究、财富管理等条线业务资源，实现业务高效联动，打造全产业链服务体系，持续为北交所高质量发展贡献“开源力量”。