湘江国投董事长欧阳湘江：引导社会资本投早投小 做好赋能科创大文章

2023-11-23 11:29:19 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　早在2017年，湖南湘江新区就发起设立总规模300亿元的产业引导基金，由湘江国投运营。六年以来，湖南湘江新区产业引导基金已发展成为拥有41只子基金、总认缴规模达360多亿元的母子基金群，有力支持了当地产业发展，完成了产业引导基金的设立目标。

　　目前，湘江国投直接参股和管理18只基金，母子基金认缴总规模554亿元，实缴总规模408亿元，累计投资项目990余个，投资培育了长远锂科、圣湘生物等61家上市企业。

　　让金融“雨露”赋能科创

　　欧阳湘江认为，科技创新就像幼苗成长，不单单是企业自己的事，而是需要系统谋划、协同支持，金融是其中重要一环，“如果将科技创新比作树苗，金融赋能就如同雨露”。

　　近年来，作为湖南湘江新区重要的国有资本投资平台，湘江国投以“引领股权与创投发展，有力支持创业创新”为使命，形成了以股权与创业投资为主，基金小镇投融生态、金融科技及投贷联动为辅的“一体两翼”发展格局。

　　欧阳湘江表示，在资本精准赋能科技创新上，湘江国投将首先当好“引导员”，解决科技创新的资金问题。今年5月，湖南湘江新区发布了新的产业基金规划，未来5年湖南湘江新区将出资200亿元，成立人才支持基金、科创引导基金、产业引导基金、上市企业投资并购基金和重大项目专项基金组成的五类产业发展基金，并指定湘江国投作为唯一基金管理机构负责具体运作。湘江国投将切实履职，发挥自身优势，引导社会资本投“早”投“小”投“科技”，打造总规模超千亿元的母子基金体系，助力湖南湘江新区乃至湖南全省的科创和产业发展。

　　同时，湘江国投将当好“服务员”，解决科技创新的生态问题。“在第五届湘江金融发展峰会上，我们的岳麓山科创路演中心挂牌成立，以天天路演、常态对接形式，吸引了全国优质科创项目通过平台进行路演，并和投资机构深度对接。岳麓山科创路演中心充分发挥了产融对接平台作用，已经成为全国科创企业了解湖南湘江新区的窗口，更成为湖南湘江新区企业走向全国的舞台。”欧阳湘江表示。

　　创新性“让利”，鼓励投“早”投“小”

　　初创企业发展面临很大的不确定性，越是早期的项目风险越大。因此，社会资本往往对投“早”投“小”缺乏动力，更倾向于布局中后期项目。欧阳湘江表示，为了引导社会资本投“早”投“小”，湘江国投主要从两个层面发力。

　　一是机制上鼓励投“早”投“小”。越是需要政府引导的领域，湘江国投让利力度越大。湘江新区今年发布的五类产业基金中，人才支持基金不仅在参股子基金时全额让渡超额收益给基金管理机构和其他出资人，而且创新推出了直投项目让利联合投资方的机制。科创引导基金和产业引导基金在参股子基金时可通过两种方式让利，一种是允许子基金管理机构回购；另一种是让渡超额收益，比例与子基金返投完成情况挂钩，科创引导基金让渡比例最高达90%，产业引导基金最高达50%。

　　二是投向上坚持投“早”投“小”。2017年湘江国投发起设立规模10亿元的湘江歌斐母基金，专注投资早期科创项目。目前，该基金设立了9只子基金，投资项目个数169个，投资金额33亿元，投资了戴斯光电、行深智能、迈克森伟等一批优质项目。为更精准支持创新创业发展，2022年，湘江国投进一步升级天使基金，发起设立总规模2亿元的大科城园区基金，专门扶持科创型企业。

　　持续为成长企业“牵线搭桥”

　　2022年湘江新区GDP达4282.3亿元，增长5%左右，经济总量居国家级新区第六位。目前，湖南湘江新区聚集了43万余家经营主体、53家上市公司、2700余家高新技术企业，培育形成三大千亿级产业集群，已成为湖南的现代产业重地、科技创新高地、投资兴业福地。

　　数据显示，湘江国投以湘江基金小镇为核心构建科技基金街区，引进基金机构937家，认缴规模3903亿元，在全国基金小镇位列第五。欧阳湘江表示：“预计湘江基金小镇2023年税收将突破10亿元，湘江基金小镇以占湖南金融中心1%的面积贡献了湖南金融中心13%的税收。”

　　据介绍，湘江国投力争到“十四五”末投资100家上市企业，争做湖南湘江新区金融改革创新、产业招商培育的排头兵。欧阳湘江认为，企业愿意“接纳”的资本有三种：一是有耐心的长期资本；二是能真正赋能的资本，如在拓宽市场、改善管理上提供支持；三是能帮助企业融到下一轮的资本。湘江国投不仅是有足够耐心的国有资本，更是能够帮助企业迅速找到合适投资人的资本平台，持续为成长企业“牵线搭桥”。

　　湘江国投通过湘江基金小镇、岳麓山科创路演中心等载体，打造了综合服务体系，为早期科技创新企业提供“一站式”及“全方位”的投后服务，以“股权+债权”等多种方式助力早期科技创新企业成长。据悉，湘江基金小镇累计举办“智汇湘江·科创新区”系列科创路演活动超过900场，撮合科创企业获得股权融资超150亿元，成功帮助安牧泉、视比特、沐曦集成电路等一批参加科创路演的企业获得融资。