引金融“活水”注入新动能 助力高端制造业提质增效

2023-11-23 10:55:56 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

11月22日，第六届湘江金融论坛在长沙举办，其中以“金融投资助力高端制造业提质增效”为主题的圆桌讨论备受关注。来自创投、风投等领域的投资大咖齐聚一堂，共话金融服务高端制造业高质量发展的机遇与挑战，以及未来如何引导金融“活水”为高端制造业注入发展新动能。

制造业需要长期资金、耐心资本

制造业是立国之本，强国之基。加快高端制造业发展更是我国建设现代化产业体系，实现高质量发展的重中之重，而实现高端制造业快速发展离不开大规模、长周期的资金支持。

“制造业是一个‘坡’很长，但‘雪’可能不一定厚的赛道。这就需要长期资金、耐心资本在这一赛道上深耕细作，做好投后管理和服务。”财信中金（湖南）私募股权投资管理有限公司总经理周旋认为，作为基金管理人要站在更长期的维度，用更长期的理念经营基金，同时建立起有效的风险控制体系和投后管理体系，为被投资企业提供有系统的投后管理和服务。

在中国光大控股有限公司董事总经理张年兵看来，PE/VC机构具有投资实体经济、服务实体经济的天然属性，“我们不仅能够为实体企业提供资金支持，更重要的是有着成熟的投后管理体系，通过有效的投后管理服务，督促和帮助企业开展业务、获取客户、开拓市场，并实现业绩目标，实现稳健经营和可持续发展。”

“高新技术和高端制造业的发展离不开资金、市场、人才和技术。”德同（上海）私募基金管理股份有限公司合伙人张湘宁认为，在多层次金融市场体系建设过程中，银行、私募基金等金融机构都可以发挥自身资金优势助力高新技术和高端制造业发展。同时，高新技术和高端制造业发展也要得到市场的有效反馈，形成市场和产业的良性互动，才能让产业形成可持续发展力。而人才和技术相辅相成，金融能够帮助人才和技术创造更大价值，更有利于高新技术和高端制造业发展。

金融赋能大有可为

我国正从“制造大国”向“制造强国”迈进，在这一过程中，金融业要进一步优化资金供给结构，引导更多金融资源流向高端制造业发展的关键领域和薄弱环节。

北京弘卓资本管理有限公司创始合伙人张雪岷表示，中国从“制造大国”到“制造强国”的转变是历史大势。在这一过程中，勤奋的老百姓，庞大且专业的工程师队伍，活跃的政府和企业部门以及金融投资机构都将发挥重要的作用。

在从“制造大国”到“制造强国”的转变过程中，金融赋能航空领域高端制造业发展可以发挥更多作用。上海科创集团海望资本执行总裁、上海航空产业基金总经理孙加韬表示，有基础、有技术、有资金、有意愿是我国航空领域高端制造业发展的四大优势。

孙加韬表示，基础方面，国产大飞机C919的商业化运用带来大量的订单和巨大的市场，在当前的国际环境下，重塑国内的供应链也给航空产业发展带来了巨大的机遇；技术方面，我国航空航天发展需要高精尖半导体产业的支持，近几年上海集成电路产业发展较快，未来可以发挥巨大作用；资金方面，上海聚集了众多的私募股权投资机构，可以为产业发展提供资金保障。“此外，我们非常有意愿参与上海和湖南的合作，共同助力航空领域高端制造业发展。”

提高金融资源使用效率

中央金融工作会议提出，盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。

如何提高金融资源使用效率，为高端制造业提质增效加速？“我们更多是做好资金与项目之前的衔接工作，帮助投资者、企业、资本市场之间进行有效沟通。”张雪岷说，在投资标的选择上，主要是在大赛道上选择有技术基础、有创新性、有成长性、有优秀团队的企业。

北京久银投资控股股份有限公司董事长、总裁李安民认为，一是要控制增量，加强金融机构准入监管，要求金融机构加强风险控制，严堵新的不良金融资产的产生；二是要加强产品创新，金融行业的产品创新是非常重要的，当前我国直接融资占比较低，仍有很大的提升空间，例如PE/VC、S基金具有灵活性特点，可以大力发展此类基金有效提高资金使用效率。

华民股权投资基金管理有限公司副总裁廖名章说：“一家企业如果做大了，就会有扩产能和融资需求。当前，部分上市公司在定增融资之前与地方政府合作做定增招商基金，吸引社会资本共同参与，地方政府通过项目股权投资可以有效提高资金的使用效率，也可以满足企业的资金需求。”