资金持续青睐创业板相关ETF 创业板200或迎来配置机遇

2023-11-17 11:02:09 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

创业板持续受到市场资金青睐，日前发布的创业板中盘200指数（简称“创业200”）或迎来配置良机。

市场分析指出，创业200指数从创业板市场选取流动性较好，市值中等的200只股票作为样本，有利于多维度表征创业板市场走势，进一步丰富市场对于创业板的观测和投资维度。与此同时，创业200指数成分股行业密集分布于符合我国产业结构升级发展趋势和新经济发展方向。

多维度表征创业板市场走势

自2009年10月30日开板以来，创业板突出“优创新、高成长”特色，围绕“创新、创造、创意”定位，加速形成战略性新兴产业发展高地。

历经十余年的发展，创业板已成为多层次资本市场的重要组成部分，为完善创新资本形成机制、落实创新驱动发展战略、服务经济高质量发展作出了积极贡献。尤其注册制改革以来，创业板覆盖面更广、包容性更强、吸引力更足，已成为中长期资金增配的共识方向。截至2023年10月31日，创业板共有股票1325只，总市值超过11.46万亿元。

“创业200指数的发布有利于多维度表征创业板市场走势，进一步丰富市场对于创业板的观测和投资维度。”一基金公司相关负责人告诉记者。

资料显示，创业200指数从创业板市场选取流动性较好，市值中等的200只股票作为样本，总体来看具有长期回报丰厚、行业分布广泛、持仓个股分散等优势，投资价值突出。

“创业板200指数覆盖了更多的板内中小盘股，与现有的创业板宽基指数形成互补。”前述基金公司相关负责人称。

数据显示，截至2023年11月10日，流通市值100亿以下的股票有181只，权重占比为78.18%；流通市值100-300亿之间的股票有19只，权重占比为21.82%。

聚焦新兴产业 长期表现优异

需要说明的是，创业200指数聚焦我国产业升级发展方向新兴产业，成长属性明显。

具体来看，创业200指数重仓计算机、医药、电子权重行业。根据中信一级行业进行分类，创业200指数的成分股分布在21个中信一级行业上，主要权重板块为计算机、医药、电子行业，权重合计超过60%，集中度相对较高。

前五大权重板块计算机、医药、电子、传媒、机械行业成分股数量占比分别为17%、18.5%、13%、5%、7.5%，权重占比分别为 18.83%、15.37%、14.96%、7.69%、7.64%。

另外，创业200指数头部股票集中度较低。根据中信一级行业进行分类，创业200指数前10大权重股占比为13.01%，集中于通信、传媒、机械、医药、计算机、电子、国防军工板块。其间汇聚了一批创业板中小市值的新兴产业潜力公司，随着我国产业转型升级的持续推进，这些公司的未来发展潜力巨大。

整体来看，创业200指数行业分布相对均衡分散，受单一行业景气度影响小，抗风险能力较强。

从成长性看，截至2022年报，成分股过去3年营业总收入增速中位数达到71%以上，具有较高的成长能力。从历史表现看，2013年9月30日以来的大约10年中，创业板中盘200指数实现112.90%的总收益，年化收益率达到7.82%，收益风险比显著。

“展望后市，随着外部宏观环境的改善，叠加国内经济持续稳中向好，市场信心逐步修复，以中小市值成长风格为主要特征的创业200指数或将迎来配置机遇。”前述基金负责人表示。

目前，华夏基金、易方达、富国基金、银华基金等多家头部公募已经上报跟踪创业200指数的ETF产品，这也是首批与创业板中盘200指数挂钩的ETF。