百亿级私募三季度持仓浮现 医药与科技板块受青睐

2023-10-25 10:43:17 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

多位业内人士表示，连续调整后，权益市场的结构性机会逐步涌现，处于大周期底部的医药板块价值愈发凸显。与此同时，人形机器人、人工智能等大科技领域成长空间广阔，部分细分赛道的龙头股已跌出性价比，提供了较好的布局时机。

私募仓位处于高位

市场震荡下，私募整体仓位波动明显，但近期仍处于相对高位。私募排排网最新数据显示，截至10月13日，股票私募仓位指数为79.73%，环比上一周小幅下降，但相比今年以来79.25%的平均仓位水平，仍处于较高状态。

截至10月23日，满仓（仓位＞80%）股票私募占比为57.17%，中等（50%≤仓位≤80%）仓位股票私募占比为31.84%，而低仓（20%≤仓位＜50%）和空仓（仓位＜20%）股票私募占比分别仅为10.01%和0.98%。

分规模来看，此前仓位较低的私募近期加仓动作更为明显。据统计，管理规模在50亿元至100亿元区间的私募此前仓位最低，但截至10月13日，其仓位升至74.11%，环比上一周提高2.18个百分点。

“经过前期调整，A股市场无论是整体估值水平还是行业估值指标，都处于相对较低的区间，当前可以更积极地寻找底部投资机会，手中还有‘子弹’的私募三季度以来逐步加仓。”沪上一位私募研究员表示。

医药板块受青睐

手握重金的头部私募看好哪些底部投资机会？从近期密集披露的上市公司三季报或可窥见端倪。

据第三方平台统计，截至10月24日，21家百亿级私募出现在38家上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值为545.79亿元，其中增持上市公司10家，新进买入上市公司4家。从行业分布来看，多家百亿级私募对医药板块颇为青睐。

比如，康华生物近日披露的三季报显示，截至三季度末，高毅资产知名基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金新进该公司前十大流通股东名单，持股数量为538万股，期末持股市值达3.6亿元。

正心谷资本三季度也加码了医药股。兴齐眼药近期发布的三季报显示，截至三季度末，正心谷资本旗下产品持有该标的154万股，期末持股市值达2.3亿元。同期，中欧医疗健康混合基金也新进兴齐眼药前十大流通股东名单，期末持股数量和市值分别为177.8万股和2.7亿元。

和谐汇一基金经理施悦表示，2021年2月18日申万医药生物指数触及高位以来，医药板块已经持续下跌两年多，行业整体估值处于低位，相关细分赛道龙头股值得关注。

部分科技股迎布局良机

除了医药板块，科技领域亦是头部私募的重点布局方向。

上市公司披露的三季报显示，截至三季度末，仁桥资产旗下产品持有精锻科技542万股，相比二季度末加仓12.7万股。公开资料显示，精锻科技为汽车零部件行业标的。德邦证券认为，精锻科技的新能源业务占比提升将驱动公司收入向上，同时该企业还成立专门团队布局人形机器人关节行星减速器领域，进一步打开了成长空间。

另外，截至三季度末，高毅邻山1号远望基金持有海康威视4.35亿股，期末持股市值高达147亿元，相比二季度末加仓300万股。今年三季度，公司实现营业收入237.04亿元，同比增长5.52%，实现归母净利润35.13亿元，同比增长14%。民生证券称，海康威视利用观澜大模型三层架构灵活构建解决方案已有案例落地，后续大模型将与其多业务形成共振。

清和泉资本坦言，在国内经济逐步企稳、美债收益率拐点渐近的背景下，公司增配顺周期标的的同时，对具备产业爆发潜力的科技成长类行业也保持了一定的配置。