精细打理每笔钱求稳走好每一步——访兴证全球恒盛90天持有债券拟任基金经理王健、王帅

2023-10-20 11:35:26 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　10月19日，兴证全球恒盛90天持有债券型基金（以下简称兴证全球恒盛）开始发行，加上已有的30天、180天以及一年的产品，兴证全球基金旗下带持有期的债基产品线正逐渐完备，为精准匹配投资者需求做好了充分的准备。此外，王健、王帅的“双基金经理”配置也进一步凸显了公司对该只产品的重视。

　　低利率时代如何实现财富保值增值？闲钱管理如何更进一步？对此，两位基金经理向记者做了具体的分析。

　　闲钱配置“2.0”

　　存款利率持续下行，权益投资又面临着一定挑战。2023年以来，投资无论是“求稳”还是“求进”，都遇到了不小的困难。

　　在这种情况下，债券基金的潜力进一步凸显。Choice统计数据显示，截至9月30日，今年以来普通股票型基金和偏股混合型基金的平均回报分别为-7.61%和-9.41%，而纯债基金的平均回报达2.67%，“稳稳的幸福”再度占据上风。

　　怎样在“稳”和“进”中取得平衡，收益和流动性又能兼顾？王健介绍说，兴证全球恒盛是一只纯债基金，80%以上基金资产投资于债券，完全不投股票。资产配置中AAA级信用资产比例不低于总信用资产的50%，AA+级信用资产占总信用资产的0%-50%。“从投资范围来看，首先框定了力控波动的风格，其次通过精细化管理来实现一定的超额。”

　　直面普通投资者、闲钱理财升级是该产品最大的特点。“不同于货币基金纯粹的流动性管理，这只产品因为要参与和捕捉债券市场上各类细小的机会，会有一定的净值波动。总体来看，我们力争做出更高的性价比，波动小一点。此外，90天持有期长短比较适中，投资者可以根据自己的具体情况来设置短中长期投资计划。”王健解读道。

　　“求稳方能致远。”王健表示，“走稳定而长期的前进路线，努力在小风小浪的时候能够度过去，大风大浪也不至于有太大的波折。”

　　功夫藏在细节中

　　要实现组合的低波动和精细化管理，不能只做表面工作。为此，兴证全球基金推出了双王联袂的王健、王帅组合。

　　公开信息显示，兴证全球恒盛拟任基金经理王健拥有4年研究及5年投资经验，当前管理资产规模超过1000亿元；王帅则拥有3年研究及7年投资经验，现任公司固定收益部总监助理，管理资产规模达360亿元，两位基金经理拥有较为丰富的债券基金管理经验。

　　从能力侧重来看，王健长期管理规模较大的货币基金，对债券短端的经验非常丰富，有助于控制组合整体的波动；而王帅在信用债领域深耕多年，对择券和交易都有深厚的心得。两人“能力圈”的互补也是该只产品的看点之一。

　　“我们不追求极致收益，但会依靠精细化管理来实现尽量多的收益，这两者之间有明显的界限。”王帅介绍说。

　　“不追求极致收益是指我们不会依靠信用过度下沉和极端的久期杠杆水平来放大收益，让投资者承担他们可能不了解、也不应承担的风险；但另一方面，我们会抓住每个细小的确定性机会，让每一分钱发挥它的作用，以此来积累尽可能多的收益。很多时候我们管账户的钱比管自己的钱都要用心。”王帅表示。

　　此外，兴证全球基金整体的固收研究、投资、交易能力和信评团队，更是产品背后强大的依靠。银河证券统计数据显示，截至2023年9月底，公司过去6年、过去4年的债券投资能力均居行业第一。