在基金新发整体低迷之际，这类产品成“香饽饽”！

2023-09-26 10:25:24 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

9月25日，又一指数基金——鹏华中证1000增强ETF上市交易。Wind数据显示，9月以来新成立的股票型基金中，指数基金占比已接近九成，成为基金新发主阵地。

又一中证1000增强ETF上市

9月25日，鹏华中证1000增强ETF上市交易，成为全市场第七只中证1000增强ETF产品。该基金成立于9月1日，在8月14日至29日募集期间，获净认购约2.06亿元，有效认购总户数1177户。

拟任基金经理为鹏华基金量化及衍生品投资部总经理苏俊杰、量化及衍生品投资部基金经理罗英宇。有关数据显示，截至9月18日，该基金股票仓位为25.22%，尚未完成建仓。基金持有人以个人投资者为主，个人投资者持有的场内基金份额达1.6亿份，占场内总份额的77.90%；机构投资者持有4547.1万份，占比22.10%。

据悉，中证1000指数主要是选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本，是中小盘指数的一大代表，指数最早发布于2014年10月17日。Wind数据显示，目前挂钩中证1000的产品接近100只，覆盖指数基金、指数联接基金、指数增强基金、ETF、ETF联接、增强ETF等几大类别，可谓充分挖掘了指数基金的布局模式，基金规模合计超过790亿元。

中小盘指数基金跑马圈地

值得注意的是，在近期基金新发普遍低迷之际，指数型基金似乎“风景独好”。Wind数据显示，截至9月25日，9月份新成立的60余只股票型基金中，指数基金（含指数增强）占比接近九成。9月新成立的指数基金（股票型，不同份额分开计算，全文同）超过50只，创今年以来月度新高。

其中，以中证1000、中证2000、国证2000等为代表的中小盘指数基金占据相当比例，受到多家基金机构的热捧。在2023年新成立的80余只指数增强基金（股票型，不同份额分开计算，全文同）中，布局中小盘指数的占比接近80%，远超其他宽基指数。9月新成立的中小盘指数基金合计募资超120亿元。

此前，更出现数十家公募基金公司集中布局中证2000指数基金的场面，相关基金前十大份额持有人中亦频频现私募基金身影。中证2000指数为今年8月最新发布。

谈及布局中证2000指数的原因，南方基金表示，中证2000微盘特征显著，弹性属性强，适合风险偏好较高的投资者，基于近年微盘股量化策略收益较高，其也是量化投资者的选择之一。宏观流动性宽松、中观产业创新趋势形成、微观成分公司“专精特新”属性强，有望为中证2000开启大级别行情奠定基础。

博时基金指数与量化投资部基金经理刘玉强认为，小盘股近年来颇受关注，一方面是因为之前机构关注少，估值处在相对低位；另一方面，小盘中选股的阿尔法相对大盘更好获取；加之这两年投资小微盘股的基金业绩相对更突出，从而获得不少申购，带来了增量资金。

至于中小盘是否存在关注度过高的风险，刘玉强认为，虽然受关注度很高，但相比当年的白酒股，小微盘股投资在集中度上要分散得多。“当然，如果单纯是做风格投资，在未来风格切换时自然会有一定的挑战。但若能在其中选择一些有阿尔法的个股，则波动会小很多。”

指数联接基金频频出现

除此之外，指数联接基金似乎也成为近期公募机构的一大布局重点，9月新成立的指数型基金中，联接基金占据近半壁江山。9月21日至22日成立的指数基金清一色为联接基金，如博时创业板ETF联接E、工银中证稀有金属主题联接C、易方达中证港股通互联网联接A等。

据悉，指数联接基金主要投资于其对应的指数基金，区别于指数基金直接投资于挂钩指数的成分股。

业内人士透露，设置联接基金通常是为了满足不同客户的投资需求。以ETF联接基金为例，倘若投资者没有股票账户，不能直接购买ETF产品，就可以通过购买ETF联接基金投资看好的标的指数或进行定投。

华南某公募基金经理告诉记者，从其观察的几个维度来说，今年新成立的产品当中，联接基金的占比确实较高。这主要是因为，整个行业在过去两年快速发展，ETF产品线布局都比较全，因此很多基金公司会选择给已有的ETF配上联接基金。而且确实也可以观察到，联接基金对ETF规模的增长有较大帮助。