五万亿巨头来了！

2023-09-14 11:06:18 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

日前，信安金融集团（以下简称“信安”）在华全资子公司拿下QDLP资格，这意味着其可在境内募集人民币资金，并投资于海外市场。

布局中国近30年，信安手握三家合资公司。此次再落一子，是信安在华首家独资资产管理公司，标志着其业务结构进一步完善。

养老金巨头来华募资

中国证券投资基金业协会网站披露的最新信息显示，信安私募基金管理（上海）有限公司完成登记，业务类型为“QDLP等试点机构”。

这家成立不久的私募基金背后，正是美国养老金巨头——信安金融集团。从股东来看，信安私募基金的全资股东为信安环球投资(新加坡)有限公司，隶属于信安环球投资，其母公司为信安。

拿下QDLP资格，意味着信安可向境内的合格投资者募集人民币资金，并投资于海外市场。记者了解到，信安私募基金拟从事的主营业务领域为：在境内募集资金设立基金投向信安集团境外另类私募股债权、证券类、跨一二级资产类别等产品以及其他符合法律法规及监管要求的投资标的。

公开信息显示，信安私募基金成立于今年6月，注册地址位于上海市虹口区，注册资本200万美元，实缴资本约150万美元。企业性质为外商独资企业，管理规模区间在0-5亿元之间，当前公司全职员工5人。公司法定代表人、董事长为傅佳玟，先后曾供职于多家外资金融机构，包括摩根投信、贝莱德投信、路博迈海外投资基金管理（上海）有限公司等。2023年7月，离开了路博迈的傅佳玟加入信安私募基金。

业务结构进一步完善

信安是美国最大的养老金管理机构之一，提供养老金和员工福利解决方案以及个人保险解决方案。成立于1897年，信安目前业务已经遍布全球27个国家。截至2022年末，信安资产管理总规模高达6350亿美元。

信安布局中国颇早，1994年便在中国成立代表处，是最早进入中国的外资机构之一。

入华近30年，信安陆续成立了三家合资公司。2005年，信安与建行合资成立建信基金，开展公募基金业务。2022年，信安成功入股建信养老金管理公司，成为第一家投资于国内银行系养老金公司的跨国公司，进一步在中国市场开拓养老金业务。与建信信托于2016年合资成立信建赢石私募基金管理公司，专注于物流地产投资。公司在2023年3月完成备案，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。

信安私募基金成立后，这家养老金巨头的中国市场布局再落一子，业务结构进一步完善。记者了解到，信安私募基金目前已获得上海外汇管理局授予的1亿美元QDLP投资额度。

“信安私募基金是信安资产管理中国业务的重要平台，是信安进入中国内地市场以来首次设立独资资产管理公司。”信安表示，这一里程碑有助于增强信安资产管理的品牌和声誉，并将为信安资产管理已有及未来客户提供当地服务。

巨头纷纷加码QDLP

不久前，黑石也拿下QDLP牌照，入局人民币募资市场。

中国证券投资基金业协会的备案信息显示，黑石（上海）私募基金管理有限公司于2023年8月21日完成登记，业务类型为“QDLP等试点机构”。

再往前追溯，KKR同样加码QDLP业务，其全资子公司开德私募成立于2021年11月，为外商独资企业，于2022年拿下QDLP资格。此外，上海市地方金融监督管理局官网信息显示，贝莱德基金、安中投资两家机构于2022年参与QDLP试点。

QDLP为何成为巨头们争先布局的业务条线？

机构人士此前指出，QDLP对外资机构开放、对境外产品开放、对境外资产开放的三大特点，令其成为极为灵活的投资工具。

海南省绿色金融研究院指出，QDLP试点发展之初，其市场定位更多的是作为QDII的补充。但QDLP的境外投资几乎不受限，覆盖一级市场、二级市场、期货、股票和大宗商品市场等。此外，QDLP由于采取了私募方式，所以业务可以直接对境外资管机构开放，开放度更高。

这意味着，QDLP可以引进境外优质资管机构，可以以联接基金方式投资于境外基金等产品，也可以直接投资于各类大类资产，国内高净值客户可以与国外投资者投资于同一管理人、同样的产品、同样的资产，进一步丰富境内的合格投资者的投资渠道。