半年报视觉下的深市核心指数：业绩增速强劲，示范引领作用显著

2023-09-13 10:31:32 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

整体来看，样本公司中期业绩增速瞩目，业绩向好趋势明显。多维度发力亮点纷呈，龙头公司表现瞩目，重点领域优势突出，科技创新持续赋能。

市场分析指出，深市核心指数市场引领表征功能进一步凸显，有利于提升市场活力、吸引力，提振投资者信心。

核心资产业绩强劲增长

2023年上半年，面对复杂多变的市场环境，代表深市、创业板核心资产的深证100、创业板指样本公司业绩依然呈现高增长态势，营业收入、净利润两项关键指标均实现同比两位数增长。

具体来看，深证100实现营业收入3.5万亿元，净利润3134亿元，同比增长13.5%和10.1%，滚动净资产收益率13%，展现出较强的盈利能力，在A股市场主要指数中排名前列。创业板指实现营业收入7892亿元，净利润793亿元，同比增长20.2%和13.0%，国际化业务加速复苏，海外收入同比增长37.7%。

从二季度环比数据来看，三大核心指数整体业绩均呈现强劲增长态势。深证成指、创业板指、深证100营业收入环比增长12%、11%、14%，净利润环比增长10%、32%、9%。

与此同时，核心指数样本公司作为市场的“中流砥柱”，在稳健经营、重视股东回报等方面一向发挥头雁作用。深证100中，宁德时代、美的集团、比亚迪等8家公司上半年收入规模超千亿元，比亚迪、美的集团、宁德时代、格力电器等7家公司上半年净利润规模超百亿元，双汇发展、潍柴动力等7家公司上半年累计分红84亿元，占深市整体的45%。

在可持续发展领域，深证100样本公司同样交出靓丽答卷，根据国证ESG评价结果，36家达到最高级别（AAA），48家公司的ESG得分在所属细分行业中排名第一。

重点领域集群效应显著

绿色低碳优势产业领跑

深市核心指数在刻画科技创新企业运行表现方面具有较强代表性和影响力，先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域已形成集群化发展优势。

目前，相关产业公司在深证成指、深证100、创业板指中权重分别占64%、69%和84%。

今年上半年，新能源汽车产销两旺，动力电池行业规模迅速扩大，电力设备行业实现高增长，绿色低碳领域延续高景气度。创业板指中绿色低碳领域优势明显，相关样本公司净利润同比增长86%，其中新能源、节能环保、新能源汽车产业发展势头迅猛，净利润分别增长178%、76%、73%。

其中，宁德时代连续6年动力电池使用量排名全球第一，2023年上半年业绩实现快速增长，营业收入、净利润分别同比增长67.5%、153.6%。

研发投入持续加码

深市核心指数中战略新兴产业权重占比高，深证成指、深证100分别达到69%和73%，创业板指达到92%。样本公司着力提升科技创新能力，通过加大研发投入积极修炼“内功”，为企业高质量发展持续赋能。

深证成指中制造业权重占74%，是中国股市中制造业成色最高的标尺类指数。有99家样本公司经工信部认定为制造业单项冠军，权重占30%，上述公司上半年研发投入合计927亿元，占所有样本公司的41%，同比增长24%，体现出我国制造业从“中国制造”向“中国智造”的加快转变。

深证100聚焦大盘蓝筹，同时突出创新特色。从研发投入规模来看，样本公司上半年研发投入合计1344亿元，占比深市整体41%，同比增幅达到24.2%。高研发投入使得创新成果不断涌现，深证100平均持有专利数量分别为1072件，显著优于A股整体（128件）。

“创新”根植于创业板的基因中，创业板指汇聚了一批前瞻性、战略性科技领域的领军企业，指数样本公司上半年平均研发强度达11.2%，显著高于去年同期（9.4%）。其中，业务领域涉及人工智能、集成电路、生命健康等战略科技领域相关产业的样本公司有38家，平均研发强度达18%。

指数产品谱系持续丰富

目前，基于深证100、创业板指已形成丰富的指数产品条线，既为各类投资者提供了一篮子投资深市优质股票组合的便捷工具，也为深市核心资产引入稳定的中长期资金来源。据2023年基金中报数据，易方达深证100ETF机构投资者持有比例达75%，前十大持有人包括中央级金融机构、全国社保基金、大型国有银行等。易方达创业板ETF机构、个人、联接基金的持有比例分别为44%、37%和18%，相较2022年末水平，机构投资持有比例大幅提升。

今年以来，创业板投资热度持续提升，众多投资者纷纷借助创业板ETF等产品进行布局。截至8月底，创业板指产品数量超过40只，总规模超850亿元，年内所有创业板指ETF合计资金净流入近300亿元，是今年资金净流入最多的指数之一。