深沪上市公司：信息披露评价指引正式发布！

2023-08-07 09:30:40 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

为推动提升上市公司信息披露质量，贯彻落实新一轮推动提高上市公司质量三年行动计划工作要求，8月4日，沪深交易所发布上市公司信息披露工作评价的自律监管指引（简称《评价指引》）。

指引主要要点如下：

1、推动上市公司提升信息披露有效性，体现服务投资者导向；

2、完善负面清单，对规定情形的公司实行“一票否决”，从严惩治财务造假、资金占用、违规担保等违法违规行为；

3、调整加减分指标，适应监管新形势新要求；

4、拓宽评价结果应用，增强上市公司提高信披质量的驱动力。

构建立体化评价标准

《评价指引》明确上市公司信息披露工作评价范围不仅限于信息披露，还包括与信息披露相关的规范运作情况，评价结果综合反映上市公司信息披露质量。

同时，《评价指引》进一步完善信息披露合规性和有效性的评价内容，强化信息披露内部管理要求，引导上市公司多渠道提升投资者关系管理方式，有效运用信息披露手段促进市场平稳健康运行。

《评价指引》将满足投资者信息需求摆在更加突出的位置。积极引导上市公司采取切实有效措施提升投资者获得感和满意度，新增公告内容简明清晰、常态化召开业绩说明会、采用图文视频等创新形式提高定期报告的可读性与实用性、多维度开展投资者关系管理工作等加分情形，注重发挥信息披露工作评价在促进上市公司常态化分红方面的作用。

实行“一票否决”

《评价指引》更加强调营造严惩违法违规行为的氛围。

充实上市公司信息披露工作“一票否决”负面清单，体现从严惩治财务造假、资金占用、违规担保等违法违规行为的鲜明导向。

加大对于上市公司规范运作、诚信经营的评价权重，新增重大负面事项减分规定，对于上市公司可能存在损害投资者合法权益、信息披露误导投资者决策、构成业务运行安全隐患等情形的，将在评价中予以大幅减分并下调评价结果。

例如，针对上市公司财务报告被出具非标审计意见、上市公司因信息披露违规被立案稽查等情形，将评价结果从不得为A调整为评价不高于C；新增评价不高于C的情形，纳入风险警示、高比例质押、三会无法正常运作等对公司影响较大的负面事项；新增评价为D的情形，纳入内控否定或无法表示意见、评价期内被深交所公开谴责或累计两次以上（含）通报批评等严重负面情形。

通过加减分项目反映信披质量

加减分项目是反映信息披露质量的重要依据，本次修订根据监管面临的新形势新问题，进一步完善相关标准。

通过加分项引导上市公司常态化召开业绩说明会，创新信息披露形式方便投资者更简明、直观了解公司情况，鼓励上市公司适度提早披露定期报告等。通过减分项加强对不当信披迎合市场热点、信披频繁补充或更正等不合规行为的监管。

增强上市公司提高信披质量的驱动力

《评价指引》拓宽结果应用，旨在增强上市公司提高信披质量的驱动力。

与注册制审核机制衔接，加大对评价结果为A类公司的支持力度，明确对于信息披露质量较高的公司，并购重组、再融资审核可依据相关规定减少问询轮次或者不问询。同时，明确评价结果为D类的公司原则上不开通信息披露直通车，并加强对实际控制人及董事、监事、高级管理人员合规培训，帮助公司提高信息披露质量。

《评价指引》将上市公司履行社会责任的披露情况纳入评价范围。大力引导上市公司完整、准确、全面贯彻新发展理念，积极融入国家重大战略，履行好社会责任，推动形成重回报、有担当、受尊敬的上市公司群体。

需要特别说明的是，为使评价结果更准确反映上市公司年报信息披露质量，将评价期间定为上年7月1日至当年6月30日。