港股冲高起飞 基金经理迎风布局

2023-08-01 15:56:05 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　业内人士认为，展望下半年，在海外美联储货币政策边际可能宽松、港币-人民币双柜台制度落地等多重利好因素下，港股市场或迎来布局机遇期。

　　港股大幅反弹

　　7月31日，截至收盘，恒生指数涨0.82%，恒生科技指数大涨1.87%，自5月31日盘中低点以来，恒生科技指数区间最高涨幅超过20%，已步入技术性牛市。

　　首先，多只地产股表现较好。比如，7月27日以来，龙湖集团连续三个交易日的涨幅分别为5.24%、8.85%、0.97%；越秀地产连续三个交易日的涨幅分别为2.91%、2.52%、0.79%。

　　其次，受益于新能源汽车赛道的多重利好消息，小鹏汽车-W在港股市场7月27日的涨幅达到33.88%，7月28日、7月31日的涨幅为5.06%、1.94%。

　　再次，互联网板块的多只龙头企业也表现亮眼。截至7月31日，腾讯控股、美团-W、快手-W等互联网标的股价已连续至少三个交易日上涨。

　　最后，港股市场的消费板块也涌现出多只“牛股”。7月31日，海底捞股价涨幅达12.17%；7月28日，东方甄选股价暴涨28.81%。九毛九、创科实业等多只消费股亦有不俗表现。

　　基金经理踩中“风口”

　　自5月底港股市场持续反弹以来，多只深耕港股市场的公募基金产品最先受益。7月28日，知名基金经理丘栋荣管理的中庚港股通价值18个月封闭更新净值数据，与6月30日的净值数据相比，涨幅达11.48%。二季报显示，该只基金在二季度末重仓美团-W、快手-W、中国海外宏洋集团、腾讯控股等多只互联网、地产、新能源板块标的。

　　与丘栋荣类似，截至7月28日，知名基金经理罗佳明管理的中欧丰泰港股通混合近一个月的净值涨幅突破10%。二季报显示，中欧丰泰港股通混合除了在二季度末重仓了腾讯控股、美团-W等港股互联网企业，还布局了多只能源股和医药股，如中国海洋石油、药明生物等。

　　此外，通联数据显示，截至7月28日，创金合信港股通成长股票A、华泰柏瑞港股通时代机遇混合A多只港股通主题产品近一个月以来收益率均超过10%。

　　配置价值凸显

　　汇丰晋信港股通双核混合基金经理付倍佳表示，看好经济的修复进程，尤其是港股市场风险释放较为充分的背景下，预计市场上行预期大于下行风险，以风险收益比的角度来衡量，当前港股的配置价值也已较为突出。

　　近期股市走高是否只是重演此前几轮“冲高回落式”的反弹？中金策略报告认为，站在当前时点，可以相对更加积极一些。

　　中金策略报告指出，推动港股强劲反弹的更重要的因素有以下几点：首先，受美国通胀回落影响，10年期美债利率和美元指数均大幅下跌，吸引海外资金回流；其次，国内金融数据好于预期表明稳增长政策仍在发力，且边际改善；再次，近期召开的高层会议强调并鼓励相关行业健康发展，国内平台经济相关板块积极信号进一步显现；最后，市场预期外部环境有望出现边际改善。