机构关注度持续提升 公募基金加码布局北交所

据公募基金发布的第二季度报告，二季度公募基金频频加仓北交所股票，多只北交所次新股新进北交所主题公募基金的持仓名单。

公募基金加码北交所

北交所公司民士达披露的2023年半年报显示，包括华夏平稳增长混合型证券投资基金、汇添富科技创新灵活配置混合型证券投资基金等5只公募基金位居公司前十大股东榜单，其中第十名股东汇添富科技创新灵活配置混合型证券投资基金持股102万股，持股比为0.70%。

民士达于2023年4月25日在北交所上市，其在实施公开发行阶段，引入的战略配售对象仅华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式证券投资基金为公募基金，意味着多只公募基金是在二季度新进民士达。

值得一提的是，华夏平稳增长混合型证券投资基金和汇添富科技创新灵活配置混合型证券投资基金2只基金，为非北交所主题的公募基金。

多只北交所主题公募基金披露的二季报显示，公募基金还新进了多只股票。

广发北交所精选两年定开混合C、易方达北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金、泰康北交所精选两年定开混合发起A等基金二季度末前十大重仓股均出现了鼎智科技。其中泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金是今年二季度新成立的。

鼎智科技于今年4月13日在北交所上市，其在公开发行时引入的战略投资者仅有广发北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金为公募基金。这意味着多只公募基金同样在二季度新进鼎智科技。

据开源证券北交所研究中心诸海滨团队指出，截至7月22日，已有11家北交所主题基金公布2023年半年报。整体来看北交所主题基金2023年上半年收益情况有所回暖，11家基金中8家实现正收益。

诸海滨团队分析，从个股持仓市值来看，凯德石英、贝特瑞、连城数控、富士达持仓市值排名前四，均超过1亿元。从个股增持来看，凯德石英二季度基金增持最为明显，持股数量同比增长84.3%，共计进入6家公司前十大重仓股名单；此外民士达、鼎智科技、易实精密3家新上市公司获较多基金关注，分别进入5家、3家、3家基金前十大重仓股名单。

从行业角度来看，以民士达、苏轴股份、骏创科技等为代表的智能制造板块在基金增持及股价上涨的影响下，持仓市值增长最为显著。受颖泰生物、长虹能源等公司基金减持影响，基础化工、有色金属板块市值呈现较大幅度下降。

北交所“龙虎榜”数据显示，多只个股在6月出现机构大手笔买入。6月28日，2家机构现身明阳科技的买入榜，其中一家机构斥资逾千万买入。

北交所市场资深人士、广东力量私募基金管理有限公司总经理朱为绎分析指出，斥资逾1000万元买入北交所股票的机构专用席位为公募基金。他认为，从北交所公司的基金重仓股来看，公募基金更青睐国产替代的企业。

机构关注度持续提升

6月以来，机构调研北交所公司的热情持续上升。据统计，7月以来，20多家北交所公司披露机构投资者调研次数达30次，几乎与上个月相当。

其中公募基金多次现身调研。据曙光数创披露，7月4日至7月10日，包括公募基金华商基金、富国基金等6家机构登门进行现场调研。

苏轴股份7月12日接待了2家机构的现场调研，公募基金华夏基金管理有限公司也登门调研。明阳科技于7月12日同样接待了2家机构的现场调研，包括公募基金华夏基金在内。

方盛股份7月13日接待了35家机构的网络调研，除了多家证券公司、私募投资机构外，还有公募基金大成基金、中欧基金等。

多家被机构调研企业在二级市场表现较佳。如曙光数创，该公司股票在二季度走出了一轮耀眼的上升行情，该股今年以来累计涨幅超过1倍。苏轴股份在6月出现了明显的上涨，该股今年以来累计涨幅近76%。云创数据同样在二季度走势不俗，该股今年以来累计涨幅约76%。

券商认为，北交所流动性将逐渐改善，并预期流动性改善给市场带来估值提升。

开源证券分析指出，2023年以来，北证A股换手率逐渐抬升，日均换手率由0.4%升至0.5%。进入5月后市场交投不断活跃，成交额均值达到19.2亿元，流动性问题已部分改善。北交所开市以来，各项改革政策也陆续推出，效果逐步显现。

以融资融券为例，融资余额也缓慢提升为市场提供流动性。新增北交所做市34家次，追加做市提供精准流动性。当前伴随政策逐步完善与市场良好发展，期待流动性进一步改善带来估值修复。

申万宏源研究分析认为，在低估值与强主题影响下，继续看好北交所2023年下半年表现，可从产业链、主题角度精选个股。