年亏超10亿 要上市！欣旺达宣布将分拆欣旺达动力至创业板上市

2023-07-17 10:27:46 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　值得注意的是，2022年欣旺达动力净利润为-10.94亿元。业内专家对记者指出，伴随新能源汽车热潮延续，欣旺达动力和蜂巢能源等国内动力电池公司也在积极谋求上市以获得新的发展。

　　一个月前公布增资扩股方案

　　根据公告，拟分拆的欣旺达动力科技股份有限公司注册资本为95.24亿元，是一家集电芯、模组、BMS和PACK产销研于一体的全球领先的综合性新能源科技企业，致力于为新能源行业提供具有竞争力、场景化的动力电池解决方案及储能电芯。目前已获得海内外众多知名客户认可，实现了为全球一流车企批量供货。

　　欣旺达表示，本次分拆上市是欣旺达近三十年发展史的重要里程碑，是欣旺达加快战略布局迈出的实质性的关键一步。通过本次分拆，欣旺达动力作为欣旺达独立的新能源汽车动力电池研发、生产和销售的平台将实现独立上市，并通过上市融资增强资金实力，更好地支持国家“双碳”目标，促进动力电池业务良性运营和可持续发展，提升动力电池业务的综合竞争力。

　　欣旺达还称，公司其他业务板块与欣旺达动力之间保持较高的独立性，分拆完成后欣旺达仍将维持对其的控股权，不会对公司其他业务板块的持续经营运作构成实质性影响。未来，欣旺达将更专注于消费类锂电池的研发、生产和销售，持续夯实行业龙头地位；同时，有利于实现储能系统、智能硬件、精密结构件业务板块齐驱并进，朝着成为世界一流企业稳步迈进。

　　2022年初，欣旺达动力获24.3亿元融资，参与方包括天津和谐海河股权投资合伙企业（有限合伙）、江苏车和家汽车有限公司（即理想汽车）、Sky Top LLC等19 家企业。

　　值得注意的是，在一个月前的6月13日，欣旺达公布子公司增资扩股方案。10家机构分别以其对欣旺达控股子公司欣旺达动力享有的现金贷款债权合计9.9亿元，取得欣旺达动力股权。此次增资之后，欣旺达动力的注册资本将由85.36亿元增加至88.25亿元，增资后的估值为302.1亿元，欣旺达通过欣旺达惠州新能源持有欣旺达动力的股权比例将由44.29％变更42.83％。

　　上半年国内动力电池装车量排名第6

　　成立于1997年的欣旺达通过给康佳、飞利浦、海尔以及NEC提供小型锂电池，逐渐在市场上站稳脚跟。2011年，欣旺达在深交所上市，并与小米建立合作。欣旺达现在已经形成了以消费类电池业务、电动汽车类电池业务（即动力电池业务）、储能系统类业务为主的三大业务。

　　消费类电池业务仍是欣旺达的第一大业务。2022年，欣旺达消费类电池业务的营收占比为61.38%，相较于2021年的72.23%，其营收占比有所下滑，但依然不改其第一大业务的地位。

　　不过，欣旺达正在积极发展动力电池业务。2016年，欣旺达电动汽车类电池业务的营收占比为6.39%，五年后的2021年，欣旺达电动汽车类电池业务的营收占比还仅为7.85%，2022年，这一数据变为了24.32%。

　　根据中汽协数据，2023年上半年，在国内动力电池企业装车量排名中，欣旺达位列第6位，装车量3.74GWh，占比2.46%。2022年，欣旺达动力电池出货量达到12.11GWh，位列国内三元电池装机量前三、总装机量前五。

　　根据市场调研机构SNE Research的数据，2023年前4个月，宁德时代和比亚迪分别以65.6GWh和29.4GWh的动力电池装机量位列全球第一和第二，二者在全球动力电池市场的市场份额之和达到了52%。在这一榜单中，欣旺达以2.8GWh的装机量位列第十名，在全球动力电池市场所占份额为1.5%。

　　不过，欣旺达动力电池业务尚处于投入阶段，近年连续净利润为负。公告显示，欣旺达动力2020年、2021年、2022年营收分别为4.32亿元、29.64亿元、129.22亿元；2020至2022年欣旺达动力净利润分别为-7.07亿元、-10.53亿元、-10.94亿元；在扣除按权益享有的欣旺达动力的净利润后，欣旺达的净利润会达到15.09亿元、18.53亿元、16.11亿元。根据一季报显示，欣旺达2023年一季度净利亏损1.65亿元，去年同期净利9492.32万元。

　　有业内专家对记者表示，虽然欣旺达动力持续亏损，但一方面，新能源汽车的渗透率在不断提升，作为整车厂上游的动力电池供应商，欣旺达希望未来能更多享受新兴行业的红利，另一方面，很多消费电子产品需求逐渐趋向饱和，消费类电池业务经受挑战，欣旺达需要新业务来分散风险。

　　上交所官网显示，日前，蜂巢能源科创板IPO已完成首轮问询并更新2022年财务数据。蜂巢能源在上半年国内动力电池装车量排名第8。