投行首季IPO承销保荐增收五成

2021-03-25 10:38:50 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　数据显示，海通证券一季度以5.62亿元IPO承销保荐收入位居榜首，市场份额达13.27%；紧随其后的是华泰联合证券，收入4.09亿元，市场份额9.65%。第三至第十名是中信证券、中原证券、中信建投证券、国信证券、中金公司、国金证券、申万宏源证券和招商证券。

　投行“强者恒强”态势近年越来越明显。数据显示，一季度，承销保荐收入排名前五的券商包揽了该项业务收入总额的42%，排名前十券商更是占据了61%的收入份额。

　　但今年个别券商IPO承销保荐收入排名出现较大变化。如此前被暂停保荐资格的广发证券一季度在IPO承销保荐上“颗粒无收”，去年同期此项收入达2.27亿元，排名前五。而今年一季度排名行业第二的华泰联合证券，去年同期IPO承销保荐收入仅3755万元，位列第20名。

　　从保荐上市项目数量看，今年一季度，位居第一的仍是海通证券，完成10家公司的承销保荐。华泰联合证券居第二位，完成8家公司的承销保荐。中信证券、中信建投证券保荐数量也均超过5家。

　　今年一季度，IPO保持常态化发行，但注册制拟IPO公司的“批量撤单”也引发了市场关注。其背后，投行等中介机构的履职尽责或存在问题。在IPO撤单企业的保荐机构中，不乏行业龙头，也有部分近年快速崛起的中型投行。

　　证监会主席易会满日前表示，最近，在IPO现场检查中，出现了高比例撤回申报材料的现象。据初步掌握的情况看，并不是说这些企业问题有多大，更不是因为做假账撤回材料。其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。

　　易会满指出，从核准制到注册制，保荐机构、会计师事务所等中介机构的角色发生了很大变化，从提高发行人上市“可批性”到保证发行人“可投性”的转变，对“看门人”提出了更高的要求。

　　对此，华泰联合证券执行委员会委员张雷表示，注册制下的发行，要求中介机构尤其是保荐承销机构要有能力去发现、培育真正具备持续经营能力、有投资价值的“好公司”，而不仅仅是形式上符合审核标准。