首单科创债、GDR渐次落地 科创板融资渠道越来越多元

2023-02-20 14:18:35 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

2023开年以来，科创板股债融资“双热”，共同点燃了上市公司研发扩产、上马项目的激情。据统计，科创板开市以来，共有148家次公司推出再融资方案，拟募资总额约2194.71亿元。此外，沪硅产业日前拿下首单由科创板公司发行的科创债，科创板融资渠道越发多元化。借助资本市场的舞台，科创板公司为我国工业经济的“开门红”增添了一抹亮色。

首航“出海” 不少公司申请发行GDR

杭可科技公告显示，公司本次发行GDR数量为1262.57万份，所代表的基础证券A股股票为2525.14万股，预计将于瑞士时间2023年2月22日正式在瑞士证券交易所上市。本次发行的GDR上市后，合格投资者除通过国际订单市场买卖GDR外，也可通过跨境转换机构将GDR与A股股票进行跨境转换。

此次斩获科创板首单GDR的杭可科技，也是科创板首批上市企业之一。公司的“争先”还体现在主业发展上：作为国内锂电后道设备龙头，杭可科技在充放电机、内阻测试仪等后处理系统核心设备领域拥有核心技术和能力，现已进入LG新能源、三星SDI等国际一线龙头电池厂供应链，并与宁德时代、宁德新能源、比亚迪等国内锂离子电池制造商有密切合作。

资本版图的扩张，立足于“出海+扩产”的布局。杭可科技表示，此举有助于深入推进国内外市场并重战略，加大海外市场布局，推进海外工厂建设，深化与国际头部客户的合作，有效提高国际知名度及市场地位；同时，进一步完善锂电装备的研发、生产和销售体系，促进产品更新迭代，实现降本增效。

公司发展“加速度”，离不开行业高景气的助推。业绩预告显示，杭可科技预计2022年度实现净利润4.5亿元到5.5亿元，同比增加91.39%到133.93%。放眼行业，根据中汽协数据，2022年，我国新能源汽车全年产销量分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，连续8年位居全球第一。同期，我国动力电池累计产量达545.9GWh，累计同比增长148.5%。

得益于资本市场制度型开放近年来不断取得新突破，上市公司“出海”融资亦驶入“新航道”。自2022年2月互联互通存托凭证业务新规发布后，科创板主动对接国际市场，支持境内外上市公司实现双向互通。截至目前，已有7家科创板公司发布筹划发行GDR的公告。除杭可科技外，中控技术、爱博医疗、东威科技发行GDR申请已获得证监会受理，覆盖新能源、高端装备制造、生物医药等新兴产业。

融资多元 首单科创债花落沪硅产业

“首单”对于拥抱创新的科创板而言，并非新鲜事。如果说GDR首单开启了科创板公司“出海”之大门，那么科创债首单则进一步开辟了科创板公司融资的多元渠道。

近年来，证监会积极推动构建科技创新企业全生命周期债券融资支持体系。2022年5月20日，上交所在前期试点基础上正式推出科创债，并发布相关指引，进一步增强资本市场对科技创新企业的融资服务能力。

今年2月2日，科创板公司沪硅产业公告称，证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过13.4亿元科技创新公司债券的注册申请，首单科创债由此落地。

募集说明书显示，沪硅产业本次募集资金拟用于建设项目为集成电路硅材料工程研发配套项目，投资总额达到34.57亿元。项目建成后，可改变我国在硅材料工程研究与应用方面的不足，带动国内硅材料配套产业的发展，以及当地相关硅材料上下游产业的持续创新。

上交所官网显示，目前，科创板公司电气风电的科创债项目也已获反馈。公司计划募资规模不超过30亿元，其中5亿元用于补充流动资金，15亿元用于新能源项目建设、运营及资产收购或股权投资，10亿元用于偿还有息负债等符合法律法规规定、监管机构认可的用途。

资本助力 科创板再融资开局“红火”

“首单”频现，也不忘深耕主业。2023年开年以来，科创板公司便铆足干劲、火热开工。上项目、扩产能、忙研发，目前已有呈和科技、悦安新材、科德数控、凯立新材、皓元医药等多家科创板公司陆续发布再融资预案。

以催化材料龙头凯立新材为例，公司拟定增募资不超10.75亿元，投向PVC绿色合成用金基催化材料生产及循环利用项目、高端功能催化材料产业化项目等新材料项目。在公司看来，这是紧抓发展机遇，增强和扩大核心技术及优势，实现战略发展目标的重要举措，有利于公司扩大生产规模，提升市场竞争力，巩固行业地位。

再如，国产五轴数控领军者科德数控日前公告，拟定增募资不超过6亿元，用于五轴联动数控机床智能制造项目、系列化五轴卧式加工中心智能制造产业基地建设项目、高端机床核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项目和补充流动资金。公司表示，将依托自身在高档五轴联动数控机床领域的技术积累和量产经验，进一步扩大国产化五轴联动数控机床的供给能力，扩大国产化产品的市场份额，推动进口替代进程。

证监会2023年系统工作会议指出，更加精准服务稳增长大局，增强股债融资、并购重组政策对科创企业的适应性和包容度。科创板进一步创新再融资和并购重组制度，激发企业创新活力，持续提升市场竞争力。

数据显示，自科创板开市以来，共有148家次公司推出再融资方案，合计拟募资约2194.71亿元。其中，91单选择定增方式（含15家小额快速），57单选择可转债；共有11家公司正在筹划发行股份购买资产，2家公司发布构成重大资产重组的现金收购资产方案。