金通灵自曝定增潜规则 原实控人与投资人签署“抽屉协议”

2023-02-17 11:33:10 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　在上市公司并购资产过程中，季伟不仅与五莲汇利签署了定增保底协议，还曾与上海东兴投资控股发展有限公司(以下简称“东兴投资”)、上海滚石投资有限公司(以下简称“滚石投资”)签署《远期受让及差额补足协议》，约定由季伟对东兴投资的1.6亿元本金及收益保底。由于并购完成后，公司股价表现不及预期，东兴投资要求季伟按协议约定履约。在多次磋商未果后，东兴投资遂申请对季伟持有的公司股份等相关财产进行了保全。

　　原实控人与投资人签保底协议

　　2017年12月15日，金通灵对外宣布，公司拟以发行股份方式向特定对象邵耿东、徐建阳、王建文3名自然人股东以及上海锡绍投资管理中心(有限合伙)、滚石投资和五莲汇利3名机构股东购买上海运能能源科技有限公司(以下简称“上海运能”)100%的股权，交易金额为7.85亿元，同时向不超过5名特定投资者募集不超过2亿元的配套资金。

　　记者梳理公告获悉，五莲汇利并非上海运能原始股东，2017年上市公司启动并购前，五莲汇利突击入股了上海运能。

　　自查公告显示，2017年12月份，五莲汇利出资4137.27万元购买了上海运能5.27%的股权成为上海运能股东。但公告未曾提及五莲汇利究竟是从谁的手中买下了上海运能的股份。

　　天眼查APP显示，五莲汇利的参股日期为2017年12月7日。两天后，也就是2017年12月9日，季伟按照五莲汇利提出的收益保底要求与其签署了定增保底协议，具体方式为季伟在约定条件下以本金4137.27万元加年化12%的收益作为对价受让五莲汇利持有的上述股份；或季伟对五莲汇利本次投资不足本金及年化12%收益部分提供差额补足两种保底方式。

　　从时间线上来看，双方签署保底协议的当月，上市公司即启动了并购事项。

　　谈及这场蹊跷的并购，上海明伦律师事务所律师王智斌在接受《证券日报》记者采访时表示，“五莲汇利突击入股收购标的，还从季伟处获取年化12%的固定收益，这种安排有违商业常理。”

　　隐而不报涉嫌信披违规

　　作为一种违规的“抽屉协议”，定增保底协议最直接的负面影响便是扰乱市场交易秩序。

　　广科管理咨询首席策略师沈萌对《证券日报》记者表示，“相关定增保底协议的曝光说明原实控人当初做出了无法公开的书面承诺，无法让市场了解背后的真相，会造成其他投资者的风险。”

　　对于这样一份“抽屉协议”，季伟在自查公告中说明，“本人作为金通灵原实际控制人，当时完全是为支持上市公司发展，确保金通灵再融资及并购资产顺利完成，不得已签署了投资人提供的格式定增保底协议。上述相关协议签订后，本人均未及时告知金通灵。”

　　“双方签署的这份协议属于非公开发行事项中的重要内容，应当予以披露。季伟作为公司时任董事长，对公司上述信息披露违规事项负有重要责任。”王智斌告诉记者。