两月超百家，基础层企业定增密集出炉！机构频现身，拟北交所上市公司获青睐

2023-01-09 10:44:32 作者：梁秋燕 来源：北证资讯 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

在新三板企业的定增中，私募、券商等机构频繁现身。一些计划冲击北交所上市的企业，在定增中获得机构的青睐。

定增计划批量亮相

新三板企业定增持续火爆，2022年11月以来，上百家公司亮出了定向发行融资计划。

同步新科披露的定增计划显示，公司计划以每股8.08元的价格，发行309.38万股股份，拟募集资金合计2499.75万元。公司目前处于基础层。

这是同步新科2016年8月挂牌新三板以来首次计划定增。据公司表示，此次定向发行主要是为进一步完善公司治理体系，提升公司发展活力和整体效益。

处于基础层的品瑶股份同样披露了首份定增方案，公司计划发行201.48万股股份，发行价格为每股6.75元，合计募资1359.99万元。公司表示，为满足和实施公司战略发展需要，推动公司主营业务进一步发展，特进行此次股票发行。公司此次定向发行股票募集资金拟补充流动资金和偿还银行贷款，发行后将提升公司的持续经营能力和抗风险能力，促进公司经营活动的持续发展。

基础层企业东风机电的定增方案显示，公司计划发行1485.88万股股份，发行价格区间为每股5.61元~6.73元，总募资区间为8335.81万元~1亿元。这也是公司2016年挂牌新三板以来首次抛出的定增计划。

东风机电称，为更好地满足公司战略发展的需要，公司拟进行此次股票发行。此次定向发行股票所募集资金将用于补充公司流动资金、进行固定资产采购，从而进一步优化公司财务结构、提高公司盈利水平和抗风险能力，进一步增强公司核心竞争力，保证公司未来稳定可持续发展。

川机器人计划以每股1.7元的价格，定向发行1585.45万股股份，合计募资2695.27万元。公司表示，此次股票发行目的主要为公司发展补充流动资金，促进公司业绩增长，进一步扩大公司业务规模，提高市场占有率和品牌影响力，提高公司的资金实力、整体盈利能力和抗风险能力，确保公司经营目标和未来发展战略的实现。

基础层企业定向发行股票总募资普遍超过1000万元，多家公司或意在冲击今年“晋升”创新层。品瑶股份早在2022年6月已经宣布启动北交所IPO计划，目前处于北交所上市辅导阶段。按照相关要求，申报北交所上市须为在新三板挂牌满一年的创新层企业，品瑶股份冲刺北交所上市须先进入创新层。

根据新三板分层要求，进入创新层除了须满足相关财务指标或市值指标，还须符合“挂牌同时或挂牌后已完成定向发行普通股、优先股或可转换公司债券，且截至进层启动日完成的发行融资金额累计不低于1000万元（不含以非现金资产认购的部分）”等共同条件。

拟北交所上市企业获机构青睐

从发行对象来看，新三板企业定增对象频现私募、券商等机构。

申请挂牌同时实施定增的智锂科技，意在直接挂牌新三板创新层，公司挂牌新三板及定向发行申请已获得全国股转公司的同意。在公司的定增中，上海朱雀壬演私募投资基金合伙企业（有限合伙）计划斥资1000万元认购400万股股份。

一些计划北交所上市的企业，在定增中获得机构青睐。

创新层企业西磁科技披露的定增方案显示，公司计划以每股6.5元的价格，定向发行154万股股份，合计募资1001万元。

西磁科技此次定增将为公司股票转做市做准备，同时也是公司对核心员工实施股权激励。据介绍，公司此次发行属于发行对象确定的发行，发行对象共11名，包括2名机构投资者和9名自然人投资者，其中在册股东2名、新增投资者9名：平安证券和开源证券2家做市商均为新增投资者，吴福和等7名核心员工同样为新增投资者。

值得注意的是，西磁科技已于2022年9月下旬启动北交所IPO计划，公司目前处于北交所上市辅导阶段，是正宗的北交所概念股。

公司提示称，公司尚未披露2022年年度报告，最近2年的财务数据可能存在不满足公开发行股票并在北交所上市条件的风险。资料显示，西磁科技2020年度、2021年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据） 分别为915.96万元 、1757.71万元，加权平均净资产收益率分别为 10.98%、17.89%， 尚不符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。

开源证券指出，北交所宣布设立后，极大地提高了各方资金参与新三板市场的积极性，挂牌公司直接融资环境得到较大改善。从数量上来看，2022年挂牌公司直接融资规模和直接融资数量与去年相比有了明显提高。比如新三板市场定向发行情况，2022年截至11月底全市场的定向发行次数达到645次，而2021年同期定向发行次数为506次，2022年发行数量远超去年同期水平。从资金来源看，投资主体结构也发生了比较大的变化，北交所设立前新三板企业定增资金多来源于在册股东、董监高以及部分关注新三板的私募基金，但随着北交所带动效应的影响和新三板市场活力的不断提升，资金来源更加多元化，各地方政府的产业基金、私募股权基金以及证券公司等专业投资机构更多的参与到新三板市场当中。

另据开源证券介绍，公司积极布局新三板做市业务，截至目前做市业务部共为107家全国股转系统挂牌公司的股票提供做市报价服务，做市家数全行业排名第二。公司做市团队自主开发了程序化报价系统，做市交易量一直处在行业前列。