年内31家A股公司宣布赴境外GDR上市 近三成来自锂电行业 近八成选定瑞交所

2022-11-04 10:53:08 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　据统计，截至11月2日发稿，今年先后有31家A股上市公司筹划境外GDR发行上市。从发行上市目的地看，24家选定瑞交所，占比77%；3家定在伦交所；4家未明确目的地。从发行上市进度看，7家已成功上市，另外24家仍在推进中。

　　“当前，GDR是连接中欧资本市场的桥梁，也将成为我国企业海外融资的重要渠道。境外投资者已成为A股市场的重要参与者，GDR为国际投资者深入了解我国资本市场、分享我国经济发展成果提供了途径。”香港国际新经济研究院执行董事付饶对《证券日报》记者表示。

　　创业板公司数量明显增多

　　近期，赴境外GDR发行上市队伍迅速扩容，仅10月份就新添了10家A股公司。

　　10月9日，中鼎股份发布公告，拟筹划境外发行GDR并在瑞交所上市，旨在进一步深化公司国际化布局，推动主营业务向智能化和电动化迈进，满足国内外业务发展资金需求。自此之后，赴境外GDR发行上市掀起“小高潮”。截至10月31日，捷佳伟创、先导智能、美锦能源等9家公司也相继抛出相关计划，推进赴境外GDR发行上市事宜。

　　从企业类型来看，千亿元龙头企业与细分行业领军企业齐驱并进，纷纷拓宽境外融资渠道。上述10家公司中，既有隆基绿能、东方财富等千亿元市值龙头企业，也有先导智能、捷佳伟创等战略性新兴产业领军企业。

　　从相关公告中可以看出，深化全球化战略布局是相关公司选择GDR融资的主要原因。“国际化是企业发展的长期战略和必然诉求，GDR的成功发行能够促使企业进一步提升国际市场知名度，并有助于加大海外市场资源投入，扩大全球市场份额。”花旗银行存托凭证业务中国区负责人徐科珍对《证券日报》记者表示。

　　付饶分析称，对企业来说，通过GDR融资效率较高。GDR项目审核周期较短，发行对象范围较广，募集资金用途也更加灵活。

　　记者注意到，赴境外GDR上市队伍结构正出现显著变化，创业板公司占比明显提高。分板块来看，从上述10家公司来看，6家为主板公司，4家为创业板公司，占比40%。10月份之前，21家相关公司中，创业板公司仅3家(乐普医疗、欣旺达、星源材质)，占比仅14%。

　　锂电龙头企业受青睐

　　目前，年内赴境外GDR发行上市的31家A股上市公司中，不少来自新能源行业，尤以锂电池行业企业数量最多，占比近三成。

　　据记者梳理，31家公司中，9家来自锂电行业，占比29%。具体来看，科达制造、杉杉股份、格林美、国轩高科等4家发行的GDR已成功在瑞交所上市。欣旺达、星源材质、杭可科技、华友钴业、先导智能等5家正在推进GDR上市事宜，其中，欣旺达进展最快、GDR上市申请事宜获中国证监会批复，星源材质、杭可科技的相关申请也已获中国证监会受理。

　　值得注意的是，4家已登陆瑞交所的锂电龙头企业GDR募资规模均超预期，国际机构认购火热。根据相关公告，4家GDR募资规模合计15.58亿美元。以格林美为例，公司GDR发行价格为每份12.28美元，募集资金3.81亿美元。全球超过50家机构投资者参与格林美本次GDR发行认购，全球顶级机构领衔认购，认购额度是计划发行额度的261%，中国境外外资机构认购占比52.5%。

　　“今年来，国内锂电产业发展迅速，对融资有较大需求，在二级市场回调的情况下，相关上市公司选择赴境外融资是一个备选项。同时，部分领域存在产能不均衡情况，锂电产品在欧美市场有不小的发展空间，企业将资金用于境外投资设厂，转移一部分产能，促进资源优化配置，也可以更方便地供应国际市场。”萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊对《证券日报》记者表示。

　　付饶表示，欧洲市场更加看重绿色低碳产业的前景。国内锂电龙头企业在海外供应链的资源产品、“零碳”转型、技术产品等多个维度展示出强大的国际竞争力，为顺利实现海外融资奠定了基础。