紧盯成长性 社保基金、险资和QFII等长线资金最新布局曝光

2022-08-16 10:16:12 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　社保基金较为注重估值和成长的匹配性，其重仓的多只股票上半年业绩明显提升；险资在积极加仓的同时，调研了多家上市公司；素有海外“聪明钱”之称的QFII则重点瞄准先进制造领域细分赛道的龙头。

　社保基金：注重估值与成长的匹配性

　　东方财富Choice数据显示，截至8月15日，社保基金现身62家A股上市公司前十大流通股股东名单。其中，社保基金组合持股数量最多的股票为紫金矿业，两个社保基金组合持股数量达3.64亿股，盛屯矿业被两家社保组合持有7800万股。此外，赤峰黄金、东方财富、山西焦煤、齐心集团等上市公司也被不同的社保基金组合持有超过4000万股。

　　相较于一季度末，社保基金二季度增持30只股票，新进12只股票。具体来看，社保基金二季度对久立特材和赤峰黄金的增持数量均超过2000万股，对利尔化学、众生药业、紫金矿业、恩华药业、广和通、中国移动的增持数量均超过1000万股。

　　从社保基金最新持仓情况来看，其重仓股的盈利水平大多明显提升。比如，利尔化学上半年实现归属母公司净利润10.48亿元，同比增长107.46%；厦钨新能上半年实现归属母公司净利润5.32亿元，同比增长112%；华特达因上半年实现归属母公司净利润3.05亿元，同比增长32.9%。

　　在业内人士看来，社保基金的资金久期较长且规模较大，这一特性决定了社保基金在投资策略上以长期价值投资为主，且通常较为注重估值与成长的匹配性。当下，伴随半年报的渐次披露，上市公司的业绩表现成为社保基金关注的重点。

　　保险资金：积极加仓

　　根据已披露的上市公司半年报，二季度险资对多家A股进行了加仓。银保监会最新发布的2022年6月保险业经营情况数据显示，截至6月底，保险资金配置股票和证券投资基金的资金比例为13.02%，较今年前5个月明显提升，为今年以来最高。

　　东方财富Choice数据显示，截至6月底，险资共出现在31家上市公司前十大流通股股东名单上。

　　具体来看，与一季度末相比，许继电气、涪陵榨菜、天宜上佳、力量钻石等多只股票均获险资加仓。此外，险资二季度还新进10只个股，其中持有药明康德、东阳光、普利特等数量超1000万股。

　　保险机构近期还积极参与上市公司调研。东方财富Choice数据显示，截至8月15日，7月以来险资对242家公司合计调研288次。其中，厦钨新能、涪陵榨菜、杰瑞股份、华东医药、天赐材料和许继电气最受险资青睐，7月以来均获得10家以上险资机构前来调研。

　　QFII:紧盯先进制造

　　素有海外“聪明钱”之称的QFII，其最新动向同样备受市场关注。东方财富Choice数据显示，在已披露2022年半年报的上市公司中，有75家前十大流通股股东名单上出现了QFII身影。其中，QFII增持17只股票，新进25只股票。

　　具体来看，QFII对爱旭股份增持数量达到2544.7万股；对启明星辰、艾德生物和中谷物流的增持数量分别为616.5万股、490.7万股、439.5万股。从持股比例来看，QFII对生益科技、中望软件、爱旭股份、回天新材和信立泰的持股比例均超过5%。

　　值得一提的是，瑞士联合银行集团、高盛公司、摩根士丹利、阿布达比投资局、挪威中央银行等多家知名外资均重仓持有多只A股。以瑞士联合银行集团为例，根据已披露的数据，截至二季度末，瑞士联合银行集团共持有17只股票，包括中谷物流、中超控股、艾德生物、山东海化等；高盛公司持有超图软件、回天新材、海目星、鞍重股份等9只股票；摩根士丹利公司持有回天新材、丰元股份、京泉华、一品红等8只股票。

　　从持仓情况来看，多只先进制造领域细分龙头受到QFII青睐。比如，主营高效太阳能电池生产研发的爱旭股份被澳门金融管理局、韩国银行和UBS 3家QFII共同持有3875万股；军工领域高端装备制造企业北摩高科被挪威中央银行、瑞典第二国家养老基金和不列颠哥伦比亚省投资管理公司3家QFII共同持有906.8万股。

　　“先进制造属于技术创新驱动行业，其庞大的产业链上下游蕴含着丰富的投资机会，且行业的投资周期较长，能够提供多种投资选择。此外，先进制造领域目前仍处于变革之中，而变革往往蕴含着新的机会。” 贝莱德先进制造一年持有混合拟任基金经理邹江渝称。