宝馨科技控股股东低价包揽定增 投资4.91亿元已浮盈3.35倍

2022-08-08 10:05:48 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　8月5日，宝馨科技披露的非公开发行股票发行情况报告书显示，公司控股股东江苏捷登智能制造科技有限公司(以下简称“江苏捷登”)以2.96元/股的发行价包揽了全部新股。经苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)验证，宝馨科技本次发行的募集资金总额为4.91亿元，扣除各项发行费用769.03万元后实际募集资金净额为4.84亿元。

　　截至8月5日收盘，宝馨科技股价报收于12.88元/股，江苏捷登新增1.66亿股股份市值达21.38亿元，浮盈3.35倍。

　　折价率高达77%

　　控股股东赚16.5亿元

　　8月5日，宝馨科技披露的定增结果显示，本次定增对象只有1名，即为控股股东江苏捷登。以2022年8月5日收盘价12.88元/股为参照，发行价相较现价折价率高达77%。江苏捷登新认购的1.66亿股股份浮盈16.5亿元。

　　谈及本次定增的定价机制以及控股股东为何选择包揽全部股份，宝馨科技副总裁兼董事会秘书罗旭在接受《证券日报》记者采访时表示，“最初在制定定增预案时，主要是结合公司资金需求和稳定江苏捷登控制权角度做出的方案。彼时公司并未受市场关注，债权和股权融资并不容易。”

　　依据公告，早在2021年1月27日公司披露的非公开发行预案中，宝馨科技即与江苏捷登签订了认购协议，约定发行价为2.96元/股。定增方案发布后的一年时间，公司股价一直在每股4元多至每股5元多波动。

　　今年5月27日，公司发布公告称，公司与安徽省蚌埠市怀远县人民政府就打造新能源高端智能制造项目签署了《新能源高端智能制造项目投资合同》，项目建设内容包括2GW光伏电池及2GW光伏组件，以及新能源高端装备相关产品的研发、生产及制造等。切入光伏赛道的消息公布后，引来多路资金的关注，其中知名游资屠文斌夫妇耗资数亿元强势举牌宝馨科技。

　　公司股价也随之水涨船高。数据显示，2022年5月27日至2022年8月5日，公司股价累计涨幅达181.22%。定增发行价较现价每股相差9.92元。

　　“宝馨科技选择的这种定价机制符合规定，也有一定的合理性。正常情况下，认购对象不可能在不确定价格浮动范围的情况下签署认购协议。锁定发行价后，相当于双方约定好，公司股价的波动风险由认购对象自行承担。”上海明伦律师事务所王智斌律师在接受《证券日报》记者采访时表示。

　　持股比例增至26.9%

　　江苏捷登控制权进一步稳固

　　资料显示，本次非公开发行前，江苏捷登为公司控股股东，不过其直接持有公司的股份较少，仅为5.00%。加上陈东及其一致行动人汪敏委托给江苏捷登的13.19%表决权股份，合计控制公司18.19%股份的表决权。

　　看似稳定的控制权背后实则暗藏着风险。今年以来，公司多次发布公告披露，公司股东陈东所持公司股份被冻结，部分股份还因质押被动平仓或被司法处置。依据相关规定，陈东与江苏捷登为一致行动人，上述被动减持股份的行为违反了《上市公司收购管理办法(2020年修正)》第五条、第七十四条以及深交所《股票上市规则(2022年修订)》的相关规定，深交所对陈东予以监管警示。

　　定增的完成不但让控股股东江苏捷登赚了个盆满钵满，也让其对宝馨科技的控制权更加稳固。本次定增完成后，江苏捷登直接持有公司1.94亿股，持股比例为26.90%。

　　对宝馨科技而言，定增的完成缓解了“燃眉之急”。数据显示，2021年底公司货币资金余额为8557.94万元。今年一季度末，公司货币资金余额为5978.87万元。依据今年5月份公司与安徽省蚌埠市怀远县人民政府就打造新能源高端智能制造项目签署的相关协议，公司计划与蚌埠市怀远经济开发区成立项目公司，项目公司注册资本为10亿元，公司或公司控股子公司出资7亿元，占该项目公司股份70%。

　　罗旭表示，“下一步，公司资金投向的重点领域为光伏业务。目前怀远项目整体进展顺利，已于上周拿到土地证，8月8日将举行奠基活动，争取9个月内投产。”