定增、易主两不误 鑫科材料进军新能源电池领域

2022-07-06 10:55:28 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　7月5日晚间，鑫科材料发布定增预案，公司拟向四川融鑫非公开发行股票，募集资金10.66亿元，投向新型电池产业园(2GWh)项目。四川融鑫拟以现金方式认购鑫科材料定增不超过5.1亿股，占发行后总股本的22.07%。而随着此次定增推进，鑫科材料在开启铜加工产业和新能源产业双主业的同时，也将迎来新的控股股东四川融鑫，公司实际控制人将变更为三台县国有资产监督管理办公室。

　　事实上，在此次定增之前，鑫科材料控股股东已启动控股权转让事宜。据公告，公司控股股东霍尔果斯船山文化传媒有限公司正与四川融鑫筹划公司股份协议转让事宜，该事项可能导致公司控制权发生变更。公司进一步表示，股份转让和非公开发行同时进行，不互为前提。

　　四川融鑫成立于2022年6月17日，注册资本1亿元，三台县工投建设发展有限公司持有四川融鑫100%股权。截至预案公告日，四川融鑫未实际经营。

　　本次定增对鑫科材料的经营有何影响？

　　据查，本次发行前，公司主营业务为铜加工产品的研发、生产和销售，非公开发行募集资金将用于子公司实施新型电池产业园(2GWh)项目。项目建成后，公司将新增新型电池的研发、生产和销售业务，由此将形成铜加工产业和新能源产业双翼发展格局。

　　进一步看，此次募投项目总投资10.89亿元，建设期2年，项目为生产新型铝基电池，是利用新型铝基合金化负极替代传统的石墨负极，并与锰酸锂、磷酸铁锂、三元等市面上主流的三种正极搭配，做成三款产品，分别是新型铝基锰酸锂电池、新型铝基磷酸铁锂电池、新型铝基三元NCM电池。

　　同时，该项目通过技术授权方式进行生产经营，技术来源于中科瑞能。目前，中科瑞能已经完成了电池相关核心技术“新型铝基复合负极及电池技术”的知识产权获取，并通过与商用锂电池正极材料匹配，针对不同应用场景，成功开发出了新型锰酸锂、磷酸铁锂和三元电池等产品，该等产品具有宽温域、低成本、长寿命的特征。

　　公告显示，该项目通过多年的基础研究、小试、中试及规模化量产工艺优化，目前已形成成熟的批量生产能力。新型铝基产品已通过第三方权威检测机构、下游客户等多项检测认证。

　　据此，鑫科材料与中科瑞能签署《技术授权许可协议》，中科瑞能授予公司利用许可技术从事两轮电动车和三轮电动车应用领域的电池产品的生产、制造、销售。

　　值得一提的是，该产品市场定位主要瞄准小型动力市场，包含两轮电动自行车、三轮电动车等下游客户，目前技术授权的电池产品已经在客户通过批次稳定性测试，准备装车试用。目前相关业务客户协议尚未签订。

　　鑫科材料表示，募投项目符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向。募集资金到位后，项目的实施有助于公司改善资本结构，降低财务风险，提升管理水平；通过引入新业务，形成新的利润增长点，从而提高公司的抗风险能力和盈利能力。同时，通过本次定增发行，四川融鑫将取得、增强对公司的控制权，有助于保证公司股权结构的长期稳定，夯实公司持续稳定发展的基础。