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深交所债券交易新规平稳落地 首周现券交易规模逾440亿元

2022-05-23 09:21:50 作者: 来源:证券日报 浏览次数:0 网友评论 0

中华PE:

  2022年5月16日,《深圳证券交易所债券交易规则》及三项配套指引正式实施,配套交易系统同步上线,深交所全面实现债券交易规则及系统的“股债分离”,标志着深市债券交易制度改革取得重要阶段性成果,深市债市发展迈入新阶段。

  在中国证监会的统筹指导下,深交所会同中国结算及市场各方通力协作,严格落实系统上线特别保障各项安排,平稳顺利完成新旧系统切换,实现各项债券交易结算正常有序开展。

  首周交易运行平稳

  投资者交易体验提升

  债券交易新规实施首周,交易系统已累计处理债券现券申报2.13万笔、通用质押回购申报718.46万笔,达成现券交易440.81亿元、回购交易8597.77亿元。

  首周交易运行平稳,投资者交易体验得到提升。债券交易新规对深市现有债券交易制度做了全面优化,从交易方式、交易机制、交易管理等方面提升投资者交易体验。

  一是交易方式更加丰富。新规在原竞价交易和大宗交易基础上优化形成匹配、点击、协商成交方式,并新增询价及竞买交易方式。首周交易申报范围覆盖了五种交易方式,新交易方式运转良好。

  二是交易机制更加灵活。新规取消了协议类交易申报价格范围限制,并通过引入成交价格偏离事后报备机制,引导投资者理性交易。

  三是交易管理更加安全。基于市场需求,深交所构建了债券交易账户体系,便利投资者实施对手方管理等风控措施。

  债券交易规则及系统优化涉及面广、链条环节长。为帮助市场参与者及时掌握相关变化,深交所充分发挥市场各方合力,做实做细各项准备工作,多渠道强化投资者宣传教育、做好市场动员,确保原有业务平稳切换和新增业务稳步开展。

  一是多渠道开展投教宣传,做到应知尽知。提前梳理市场重点关注问题,通过投放图文宣传产品等形式开展投资者教育宣传,累计覆盖逾6万人次。

  二是抓重点和关键环节,提醒市场机构做好充分准备。

  解决市场“痛点”

  优化债市基础设施建设

  深交所自2018年启动债券交易机制优化项目以来,深入调研市场需求,着眼于解决市场“痛点”,推动完善债券市场基础设施建设。

  一是拓宽市场参与主体,建立债券交易参与人制度。新规进一步提升银行保险基金等重要机构投资者直接参与交易所债券市场的便利性,为债券主流投资机构入市交易提供了制度基础。

  二是丰富流动性支持机制,推出做市业务。建立做市机制,完成首批基准做市债券清单披露工作,指导意向做市机构做好业务开展前准备工作。

  三是顺应市场交易习惯,规范申报要素,债券交易的计价方式、交易时间、最小变动单位和申报数量单位与境内外市场进一步衔接,并为后续交易时间延长等交易机制优化夯实基础。

  四是全面升级行情发布,结合新债券交易方式及延长后的交易时间等安排,统筹优化债券现券、通用质押式回购业务快照行情及逐笔行情,对匹配成交大额委托及成交行情进行特别揭示,并进一步优化统计量指标及指数行情。

  五是提供灵活、高效交易途径。深交所在实现交易系统后台“股债分离”的同时,前台同步打造独立的“交易终端固收专区”。

  深交所表示,下一步将继续在中国证监会领导下,协同市场各方进一步推进完善债券交易相关配套项目,增进市场流动性和交易便利性,推动建立基础设施完备、市场运行高效、价格发现良好、风控机制有效的债市体系,促进交易所债券市场高质量发展。

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