施一公主导，高瓴资本加持，这家创新医药公司冲刺A+H股上市

2022-04-15 10:09:18 作者： 来源：证券时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

诺诚健华此次计划募资40亿元，其中，21.5亿元用于新药研发项目；1.67亿元用于药物研发平台升级项目；3.94亿元用于营销网络建设项目；8773.85万元用于信息化建设项目；12亿元用于补充流动资金。

诺诚健华创始人在医药界有着扎实的背景，创立之初就受到多个明星机构投资。

诺诚健华科创板IPO过会

近日，诺诚健华医药有限公司（InnoCare Pharma Limited，简称：“诺诚健华”）在科创板IPO过会，诺诚健华首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。预计下一步将递交注册。

招股书显示，诺诚健华是一家以卓越的自主研发能力为核心驱动力的创新生物医药企业。截至本招股说明书签署日，公司的主要产品之一奥布替尼（宜诺凯®）已于2020年12月获得国家药监局附条件批准上市，9款产品处于I/II/III期临床试验阶段，6款产品处于临床前阶段。

报告期内，公司投入大量资金用于产品管线的临床前研究、临床试验及新药上市前准备。2019 年度、2020年度和2021年度研发费用金额分别为23,417.30万元、42,330.60万元和 73,271.40 万元。

招股书显示，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损，诺诚健华2019年、2020年、2021年营收分别为124.7万元、136.36万元、10.43亿元；净亏损分别为21.5亿元、-3.92亿元、6667.9万元；扣非后净利分别为-2.34亿元、-2.75亿元、-5366万元。截至 2021 年 12 月 31 日，公司累计未弥补亏损余额为 356,166.48 万元。

2021年7月，公司与生物医药企业Biogen达成一项授权合作，约定公司将奥布替尼在MS领域的全球独家权利以及除中国（包括香港、澳门和台湾）以外区域内的某些自身免疫性疾病领域的独家权利授予Biogen。

根据协议约定，对于技术授权，Biogen向公司一次性支付不可退还和不予抵扣的首付款1.25亿美元，公司于2021年度确认技术授权收入7.76亿元，当期主营业务收入为10.42亿元，占比74.49%。

公司2021年度主营业务收入较高，主要系公司与Biogen就奥布替尼达成一项授权合作，确认技术授权收入较高所致。

诺诚健华本次拟在上交所科创板上市，拟发行的人民币股份数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）不超过2.65亿股，占不超过于2021年3月31日公司已发行股份总数及根据本次发行拟发行和配售的人民币股份数量之和的15%。诺诚健华拟募集资金40亿元，分别用于新药研发项目、药物研发平台升级项目、营销网络建设项目、信息化建设项目、补充流动资金。

诺诚健华早在2020年3月就在港交所上市，发行价为8.95港元，募资净额20.93亿港元。若成功在科创板上市，意味着诺诚健华将实现“A+H”股上市。

施一公主导，高瓴资本加持

也许不少人会觉得诺诚健华较为陌生，不过其背后的团队却十分亮眼。

诺诚健华是由施一公和崔霁松等科学家共同创办，施一公博士是结构生物学家，现为中国科学院院士、美国艺术与科学院外籍院士、美国国家科学院外籍院士、欧洲分子生物学组织（EMBO）外籍成员、西湖大学创始校长、清华大学生命科学学院讲席教授等。

崔霁松履历也同样亮眼，她曾担任过默沙东美国心血管疾病早期开发团队负责人，也是保诺科技CEO和首席科学家。

除了创始人有着扎实的医药背景，诺诚健华也获得了众多明星机构的投资。

2018年，诺诚健华完成由维梧资本领投的5500万美元融资。第二年，诺诚健华又拿到了正心谷、三正健康、益普资本等累计投资的1.6亿美元。

随后，高瓴资本也注意到了这家公司，并且出手多次增持。

2021年2月，高瓴资本与维梧资本认购诺诚健华增发新股共计2.1亿股。8月17日，高瓴再次出手，其二级市场团队增持诺诚健华63.7万股。11月4日，高瓴增持1091.4万股，耗资1.94亿港元。此番高瓴增持，也将其对于诺诚健华的持股比例由12.57%上升至13.30%。

不过，本次招股书显示，诺诚健华在股权结构上并没有施一公，他持股部分可能包含在与其配偶Renbin Zhao（赵仁滨）注册在维京群岛的Sunny View与Renbin Zhao家族信托公司间接持有公司股份9.84%，是公司第三大股东。

而公司最大股东是高瓴资本HHLR及其一致行动人在科创板股票发行先持股比例也仅占13.85%。且HHLR是根据开曼群岛法律设立的有限合伙企业，不存在持有份额比例10%及以上的单一有限合伙人，根据现有披露信息和技术手段，暂时无法穿透至股权结构最末层。

因此，从股权结构来看，诺诚健华的股权还是比较分散，这一点，诺诚健华在招股书上会稿也坦言，公司股权相对分散，使得公司未来有可能成为被收购对象，进而导致公司控制权发生变化，可能会给公司业务发展和经营管理等带来一定影响。

责任编辑： 高蕊琦