华为又发30亿债券 年内发债券融资140亿！

2022-04-14 09:19:58 作者： 来源：证券时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　华为再发债融资30亿元

　　据上清所官网4月12日披露，华为拟发行30亿元、期限为180天的华为2022年度第二期超短期融资券，发行日为4月13日-4月14日，缴款和起息日为4月15日，将于4月18日上市流通，到期一次性还本付息。

　　2018-2020年，华为合并口径实现营业收入7151.92亿元、8496.46亿元和8828.77亿元，同比分别增长19.50%、18.80%和3.91%，2018-2020年年均复合增长率达11.11%。

　　华为在募集说明书中称，随着公司各项业务规模不断扩大，营业成本及研发支出也相应增长，2018-2020年，公司合并口径经营活动现金支出分别为7782.38亿元、9393.46亿元和10198.05亿元，研发支出分别为1014.75亿元、1314.66亿元和1419.51亿元。公司整体经营稳健，财务结果符合预期。

　　华为表示，发行债权融资是为了支撑各项业务发展和关键战略落地，本次拟发行30亿元超短期融资券，将用于补充公司本部及下属子公司营运资金。

　　华为承诺，后续发行募集资金用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，不用于长期投资、房地产投资、金融及各类股权投资等。

　　联合资信评估股份有限公司确定华为主体长期信用等级为AAA.联合资信认为，华为有望持续分享来自于技术和应用积累所带来的市场红利，继续保持良好的经营和财务表现，整体抗风险能力极强。

　　事实上，华为本身手握大量现金。截至2021年12月31日，华为的现金及现金等价物(易于转换为已知金额现金的风险很小的投资)约为1283.95亿元，华为经营性现金流高达596.7亿元，同比增长70%。另外，4月2日，华为也宣布进行了614亿元的内部分红，华为13万名持股员工人均分红近47万元。

　　今年已累计发债融资140亿元

　　值得一提的是，今年以来，华为已多次发债融资。

　　今年1月和2月，华为累计发行了3期中期票据，合计融资了110亿元。

　　3月7日，华为再发公告，拟发行30亿元180天无担保超短期融资券，主承销商为工商银行，联席主承商为农业银行，发行日为3月8日至9日，兑付日为2022年9月6日。公告显示，华为主体评级为AAA级。

　　记者注意到，在被美国限制之前，华为主要在西方银行发债，2019年10月后便开始转向国内发债。

　　本次募集说明书显示，截至目前，华为存续境内中期票据11笔，共计340亿元人民币；存续境内超短融1笔，30亿元，华为子公司存续境外美元债券3笔，共计35亿美元。

　　任正非曾对国内发债进行回应称，过去华为主要在西方银行融资，但2019年(华为被美国限制)以来，西方银行融资管道慢慢不是很通畅，所以开始改换到国内银行融资。

　　华为也曾公开表示，中国境内债券市场快速发展，目前市场容量全球第二，债券融资已成为中国境内重要的融资渠道之一，公司通过境内发债打开境内债券市场，将进一步丰富融资渠道，优化整体融资布局。

　　华为2021年年报显示，2021年，华为加大了研发投入，研发费用人民币1427亿元，占销售收入的22.4%，研发费用额和费用率均处于近十年的最高位，十年累计投入的研发费用超过8450亿元人民币。目前，华为研发投入在全球企业中位居第二。