近140亿元定增完成发行 上海医药牵手云南白药开启新征程

2022-04-08 09:48:16 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　优化股权结构深化国企改革

　　作为上海国企改革“双百计划”成员，上海医药不仅在业务层面不断推陈出新，在体制机制改革层面也勇于创新，已落地第一期股权激励计划、研发中长期激励计划、子公司层面混合所有制改革、“互联网+”新业务分拆上市等多项改革举措。

　　公司称，此次成功牵手云南白药，未来有望迎来从体制创新到业务创新的双重加持。本次定增完成后，云南白药不仅将持有上海医药约18%的股份，成为第二大股东，还将作为战略投资者深度参与公司治理，有权向上海医药提名1名执行董事候选人、1名非执行董事候选人以及1名监事候选人。

　　百亿融资支持创新发展

　　公告显示，在募集资金的用途上，上海医药本次非公开发行A股募得约139.75亿元资金，在扣除发行费用后约30亿元用于偿还公司债务，剩余部分用于补充营运资金，其中大部分将投入研发及创新。

　　近年来，上海医药在创新方面重金投入，每年研发费用增速均超过20%。2020年公司研发总投入近20亿元，2021年研发总投入达到25亿元，同比增长26.9%，在国内药企中位列第一梯队。在创新平台的建设方面，公司也已经构建起从研发、临床到中试及产业化的完整创新孵化链，并与交大医学院、复旦医学院、瑞金医院、华西医院等十几家国内顶尖院校、三甲医院共建产学研转化创新平台，充分发挥资源优势加速创新管线的推进。

　　多年耕耘即将步入收获期，上海医药的新药管线中已有近40个创新药项目与近10个改良型新药项目，其中多个管线处于关键性临床及III期临床阶段。2021年10月，公司迎来了首单创新药海外权益的license-out，其自主研发的抗肿瘤新药SPH6162以不超过2.925亿美元另加3%-6%的销售提成与沪亚生物达成授权合作。随着募集资金的到位，上海医药新药研发体系的成长与拓展将获得更充足的弹药，而研发管线的逐步兑现也将为公司带来新的增长引擎。

　　产业合作带来中药业务新机遇

　　中药近年来频频获得政策支持。据悉，上海医药旗下的中药业务板块规模已超过70亿元，拥有上药药材、胡庆余堂药业、正大青春宝等7家中药重点企业，3个国家保密配方，以及神象、雷氏、青春宝、胡庆余堂等9个广受认可的核心品牌。而云南白药更是业界知名的中药龙头企业，拥有国家保密配方与7家中药附属公司，更是在中药大健康领域从0到1打造了牙膏、气雾剂、创可贴等多个成功产品，积累了在中药大健康领域的宝贵经验。预计此次携手，将充分发挥双方在中药业务领域的优势，打造公司中药大健康业务的新起点。