1万多名股东嗨了！“弃考”科创板的半导体公司欲借壳这家A股

2021-12-15 09:33:20 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　主营园区开发建设的空港股份于12月14日晚抛出一份筹划重大资产重组停牌公告。若交易顺利实施，空港股份将华丽转身为半导体公司。

　　值得注意的是，A股扬杰科技间接持有瑞能半导21.4488%股权。若此举成行，扬杰科技也将享受资本增值盛宴。

　　值得注意的是，下游客户阵容堪称豪华的瑞能半导曾于去年“赶考”科创板，今年6月主动撤回上市申请。如今看来，瑞能半导并未放弃进军资本市场的梦想，只不过换成借壳上市。

　　空港股份筹划资产重组实控人将变更

　　具体来看，空港股份公告称，公司拟通过发行股份方式购买南昌建恩、北京广盟、天津瑞芯等股东合计持有的瑞能半导控股权或全部股权。同时，公司拟向控股股东北京空港经济开发有限公司或其指定的第三方出售建筑工程施工及其他业务相关的资产、负债及人员。

　　公告显示，上述发行股份购买资产和资产出售为一揽子交易，同时生效、互为前提。进一步来看，公司表示，由于瑞能半导的股东数量较多，目前交易对方范围尚未最终确定，而具体出售资产范围也在论证过程中，最终以有权国资监管机构认可的方案为准。

　　值得一提的是，本次交易构成重大资产重组，并构成重组上市，预计将导致空港股份实际控制人发生变更。公告称，鉴于交易尚处于筹划阶段，存在不确定性，公司股票已于12月14日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　对于收购瑞能半导股权事宜，公司称目前交易对方范围尚未最终确定。公告显示，目前已确定的交易对方包括南昌建恩、北京广盟、天津瑞芯，上述三方合计持有标的公司6428.61万股，合计持股比例71.43%。

　　天眼查信息显示，瑞能半导主要由8名股东出资组建，其中持有公司24.286%股权的北京广盟控股股东为A股公司扬杰科技。而扬杰科技也在今年7月互动易回复投资者时表示，公司间接持有瑞能半导21.4488%股权。

　　对于收购瑞能半导的谈判进展，空港股份表示，公司已与南昌建恩、北京广盟、天津瑞芯之执行事务合伙人北京建广资产管理有限公司签署了《重组意向书》，与标的公司其他股东的股份收购意向正在洽谈中，具体交易约定事项以各方正式签署的协议为准。

　　借壳方曾“赶考”科创板

　　瑞能半导曾在去年“赶考”科创板。上交所于2020年8月18日受理了瑞能半导科创板上市申请，彼时公司拟募资6.73亿元，投向C-MOS/IGBT-IPM产品平台建设项目、南昌实验室扩容项目、研发中心建设项目，以及发展与科技储备资金。

　　招股书申报稿显示，瑞能半导主要从事功率半导体器件的研发、生产和销售，是一家拥有芯片设计、晶圆制造、封装设计的一体化经营功率半导体企业，主要产品主要包括晶闸管和功率二极管等，广泛应用于以家电为代表的消费电子、以通信电源为代表的工业制造、新能源及汽车等领域。

　　根据IHS Markit报告的市场统计，2019年度公司晶闸管产品的市场占有率在国内排名第一、全球排名第二。

　　根据WSTS协会报告的市场统计，2019年度公司晶闸管产品的全球市场占有率为21.8%，其中中国市场占有率达36.2%；2019年度公司功率二极管产品的全球市场占有率为2.6%，其中中国市场占有率达7.5%。其下游客户包括惠而浦、伊莱克斯、惠普、海尔、美的、格力等多家知名企业。

　　然而，瑞能半导在今年6月向上交所提交了撤回科创板上市的申请。根据相关规定，上交所决定也终止对瑞能半导首次公开发行股票并在科创板上市的审核。

　　市值不到20亿元的小公司被炙手可热的半导体公司“恋上”，其股价走势可以预计，1.2万多名股东已经兴奋得要数板了。

　　也有投资者在股吧中质疑，停牌前两天，空港股份明显放量。

　　不过，空港股份公告提示了风险：目前本次交易尚处于筹划阶段，交易各方尚未签署正式的交易协议，具体交易方案仍在商讨论证中，尚存在不确定性。