今年FOF新发逾千亿 基金“专业买手”业绩不俗

2021-11-18 11:10:33 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

公募人士指出，作为基金产品的“专业买手”，FOF的蓬勃发展反映出理财产品净值化转型趋势下居民理财需求的变化，未来该类资产有望在大类资产配置中扮演着更为重要的作用。

发行规模持续走高

Wind数据显示，截至11月17日，11月以来FOF发行规模为136.20亿份，在当月新发基金规模中占比达12.36%。今年FOF发行规模达到1041.27亿份，在年内新发基金中占比4.03%。

在发行规模大增的同时，爆款FOF也是频频出现。9月中旬成立的兴证全球安悦稳健养老一年持有混合FOF，三天内募集了63.44亿元，有效认购户数达到53586户。8月中旬提前结束募集的交银施罗德招享一年持有期混合FOF，首发更是大卖约90亿元，创下了公募FOF发行规模纪录。

FOF发行规模的走高，离不开9月下旬首次获批的FOF-LOF的助力。

Wind数据显示，截至11月17日，5只FOF-LOF产品中已有4只完成发行并宣告成立，4只产品发行份额合计近百亿元。若加上11月15日开售的民生加银优享6个月定开混合，首批FOF-LOF合计募集规模将超过百亿元。

投资收益表现出色

2017年9月至今，国内的公募FOF发展只有4年时间。Wind数据显示，截至11月17日，全市场212只FOF累计规模达2649.09亿元。

投资收益方面，数据显示，成立于2021年之前的143只FOF，成立以来均实现了正收益，其中收益率在30%以上和50%以上的产品数量分别为63只和26只。

具体看，华夏养老2045三年成立于2019年4月，成立以来的回报率达77.24%，位居第一；前海开源裕源成立于2018年5月，成立以来的回报率为74.66%，位居第二。

平安基金FOF投资总监代宏坤认为，相比于几年前，投资者对FOF的关注度和接受度不断提高。一方面，大资管环境的变化，银行理财、信托产品净值化转型，对资产配置产品需求提升，客观上促进了对FOF产品的需求；另一方面，FOF产品走势平稳，满足了稳健型投资者的需求。

更符合稳健理财需求

前海开源基金覃璇说，FOF产品的持续发展，是对理财产品净值转型趋势下市场需求的有效补充或替代。很多此前投资固定期限理财产品的低风险客户，转而投资了固定持有期的FOF产品，这对FOF的发展起到了积极推动作用。

代宏坤表示，随着刚兑的打破，以及投资者逐渐成熟，跨资产配置需求会越来越强烈，单一资产已很难满足他们的需求。相较于股票、债券等传统模式金融产品，以FOF为代表的多资产配置工具正成为投资者的新选择。一方面是因为风险分散，FOF的走势更加平稳；另一方面FOF产品采取封闭运作或最短持有期的运作方式，限制了投资者不理性行为，这更符合当下市场波动大背景下，居民资产配置稳定性的需求。

责任编辑： 李志强