财政部将在港发行40亿美元主权债券 专家：完善中国离岸美元债券的定价基准

2021-10-12 13:47:04 作者： 来源：证券时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

日前，财政部发布消息称，经国务院批准，财政部将于2021年10月19日在香港特别行政区面向全球金融市场机构投资者发行美元主权债券，规模为40亿美元，期限分别为3年、5年、10年和30年。

据悉，本次发行是继2020年首次Regs+144A双规则发行后再次采用双规则面向全球机构投资者发行，在十四五开局之年向国际金融市场提供了展示中国经济发展成果的窗口，展现了中国坚定推动金融市场高水平双向开放的决心。

中国银行研究院研究员叶银丹指出，2021年三季度以来，全球疫情再度恶化，全球经济复苏动力减弱。IMF认为当前全球经济恢复依然面临各经济体增长分化、通胀上行等挑战，全年增速将低于6%。中国经济在疫情得到控制后稳步复苏，IMF和世界银行分别预计今年中国经济将增长8.1%和8.5%。在此背景下，财政部按照惯例启动离岸美元债券发行，彰显了对国际投资者看好中国经济的信心。

叶银丹认为，预计凭借中国经济的稳定恢复，此次财政部发行的美元主权债券将继续获得国际投资者的青睐。第一，中国经济发展韧性持续显现。在一系列政策支持下，上半年中国GDP同比增长12.7%。三季度以来，尽管遭受疫情局部反复、汛情等叠加冲击，中国经济依然保持稳定恢复态势。1-8月份，中国工业生产、消费等均保持两位数高增长。

第二，新兴经济蓬勃发展。1-8月份，医药制造业增加值同比增长30%，高于工业增速17个百分点。

第三，中国宏观调控政策张弛有度，未来调控空间充足。上半年，中国货币政策力度已基本回到疫情前的正常水平。未来宏观政策将强调跨周期调节，加大对实体经济支持力度，增强经济发展的内在动力。

第四，中国金融市场持续对外开放。9月24日起，内地与香港债券市场互联互通南向合作正式上线运行，为境内参与国际市场投资提供更丰富的渠道，标志着“债券通”自此实现双向通车，中国金融市场双向开放稳步推进。

叶银丹还表示，本次发行将进一步巩固美元主权债的常态化发行机制，提振离岸一二级市场，完善中国离岸美元债券的定价基准，为中资企业在国际市场融资提供重要的定价参考。同时还将为全球投资者提供多样化的投资工具，为国际投资者分享中国经济发展成果、布局中国优质金融资产提供更多选择。

责任编辑： 杨国强