中止审核“地震波”扩散 中介机构别再穿新鞋走老路

2021-08-26 10:31:06 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

刹车来得如此突然，以至于所有人都被吓了一跳。从8月18日创业板审核网站上30家IPO企业集体变更审核状态开始，这轮中止审核的“地震波”就扩散了开来，此后有科创板IPO企业变更审核状态，有上市公司公告再融资或可转债项目暂缓……截至8月24日，“搁浅”的在审项目数已达60个。这一切的源头都和华龙证券、北京天元律师事务所、开元资产评估、中兴财光华4家中介机构被证监会立案调查相关。除了在审项目的发行节奏受影响外，共享IPO成果的其他中介机构也被牵连。

此轮中止审查影响之大、波及之广，超出市场预期。上述中介机构都曾参与过新三板企业蓝山科技的挂牌精选层项目，去年年底，蓝山科技因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。根据规定，发行人的保荐人等相关机构，如因业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案的，交易所当中止其发行上市审核。

此轮多个项目被中止审核，是监管层给市场各方的警示。中介机构作为资本市场的“看门人”，在保荐质量、合规审核、信用评级等方面发挥着专业把关的重要职责，能够起到帮助投资者辨别真伪、挖掘价值的重要作用。尤其是在注册制背景下，上市公司质量把控“关口”前移，对中介机构的职业操守、诚实守信、执业水平都提出了更高要求。若中介机构“看门人”职责失守，仍旧穿新鞋走老路，在勤勉尽责上打折扣，就会面临严厉的惩处。中介机构只有真正认识自身的职责使命，时刻紧绷勤勉尽责之弦，努力提升专业能力和水平，确保每单项目都守法合规，将不合规标的挡在门外，才能行稳致远，在市场上赢得良好的声誉和客户；上市公司和发行人需要合规经营，专注主业，诚实守信、规范运作，提升公司治理体系，在挑选中介机构时做好背景调查，共同助力资本市场高质量发展。

在冲刺IPO和再融资的关键节点被“暂停”，着实打乱了相关公司的发行节奏，一些原本排队靠前的企业不得不停下前行脚步。发行人和上市公司需提交复核材料，中介机构要签一份协议证明，直到消除了中止审核情形后，才可回归正常的审核排队序列。实际上，为了减少波及面，是否可以考虑完善规则，比如，可否在中止审核前就让在审企业和中介机构递交相关证明，只要满足合规要求，在审项目就可避免被按下“中止”键，减少因中止审核而被耽搁的宝贵时间，保证审核节奏的平稳运行。