苏州青岛上演“双城记” 创投力跃级跳各领风骚

2021-08-20 14:57:44 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

苏州成功密码何在？

证券时报中国资本市场研究院

研究员 陈静

近日，证券时报·中国资本市场研究院发布的《2021中国内地省市创投实力榜》显示，苏州创投实力位居全国第六、江苏省第一，“创投力”已逐渐成为苏州创新发展的重要动能。

苏州创投实力领跑全省

“创投力”已成为苏州创新发展的重要动能。作为江苏省经济第一大市，苏州2020年GDP突破两万亿元大关，经济总量继续领跑全省。《中国内地省市创投实力榜30强》显示，江苏省共有4个城市上榜，依次为苏州、南京、无锡、常州。从全国排名看，苏州在中国内地城市中排名第六，南京、成都位居其后。

榜单数据显示，苏州的创投实力在江苏省内遥遥领先，尤其是在创投机构实力、创新实力、政府支持等方面表现突出。从创投机构规模看，苏州优势凸显，江苏省基金业协会数据显示，截至今年5月底，江苏共有股权/创投基金管理人906家，管理基金规模8477.2亿元。其中，苏州共有360家私募股权、创业投资基金管理人，私募股权、创业投资基金管理人管理规模为4186亿元，占江苏比重分别为40%、49%，两项指标均位居全省前列。

高新技术企业与“独角兽”是科技创新的排头兵，也是壮大新兴产业、促进产业转型升级的生力军。苏州市科学技术局披露的数据显示，苏州2020年拟认定国家高新技术企业4196家，占全省32%，位列全省第一；高新技术企业累计数量达9772家，总量和增速均位居全省第一。同时，近年来苏州独角兽后备军团在不断扩大，截至今年1月，苏州市“独角兽”培育企业累计129家，其中成功上市的有12家。

创投政府支持方面，苏州政府创投引导基金起步较早。目前来看，苏州工业园区创业投资引导基金、元禾创投、苏州国发创投都在行业内享有较高影响力，特别是元禾创投至今仍是国内规模最大的创投母基金，并多次获得最佳政府引导母基金荣誉。

三维度解析苏州创投力

苏州创投力的迅速崛起，可从三个维度解析。

一是依托强大的产业基础，在部分高精尖领域建立起完善的产业链。

作为长三角重要的中心城市之一，苏州目前拥有35个工业大类，涉及167个工业中类、489个工业小类，从不起眼的生活用品到高尖端的抗癌药都能生产，工业经济总量超过3.3万亿元，具备全球范围内较强的垂直整合实力，在全国乃至全球城市中独树一帜。作为工业大市，苏州拥有强大的产业基础，上下游产业链配套相对完善，成为吸引创业企业的关键因素之一。

二是把握产业转型机遇，培育优秀科创企业。

近年来，苏州把握产业转型升级的机遇，在生物医药、纳米技术应用、人工智能等重点领域作了超前谋划和布局，将生物医药作为“1号产业”来打造，加大科技创新投入和重大项目攻关。近期，苏州获批建设国家生物药技术创新中心、国家第三代半导体技术创新中心、国家新一代人工智能创新发展试验区。从A股公司行业分布来看，苏州上市公司主要分布在机械设备、电子、化工、电气设备、医药生物、通信等行业，高科技企业云集。

三是抓住资本市场发展机遇，推动大批优质企业挂牌科创板。

“十三五”期间，苏州大力支持企业挂牌上市，对接资本市场，紧抓设立科创板、新三板开设精选层、创业板实施注册制等资本市场改革重大时点。尤其是科创板推出以后，苏州资本市场备受市场关注。首批上市的科创板企业中，苏州占据3席；截至目前，苏州已有25家企业通过科创板上市，总数仅次于上海、北京、深圳。2021年以来，苏州新增科创板公司数量与北京、上海并列第一。

当然，苏州创投业的发展与优惠的政策扶持密不可分。苏州在鼓励初创企业、股权投资等方面不断发力，从政策支持、补贴、管理规范，到引导基金的设立上给予了大量的支持与投入。

创投集聚效应显著

苏州创投业集聚了一批国内知名创投机构，其中元禾控股、苏高新创投集团、苏州国发创投构成了苏州本土创投的三大阵地；位于苏州工业园区的东沙湖基金小镇，则通过科创项目提供全链金融服务，构筑了良好的创投生态。

公开数据显示，作为苏州最大的创投机构，元禾控股已累计投资苏州项目440个，累计培育苏州上市企业43家，天淮科技、江苏北人、博瑞生物等多家科创板公司背后均有元禾控股的身影。除本地企业外，元禾控股也积极参与外地企业的投资，如上海的澜起科技、深圳的汇泰医疗等。日前，工信部公示第三批专精特新“小巨人”企业名单，前三批企业中，共有17家元禾控股已投企业入选，这些企业来自北京、上海、深圳、武汉等多个地区。

创投机构聚集的东沙湖基金小镇，已成为苏州金融服务实体经济的“小镇样本”。截至今年一季度末，东沙湖基金小镇已入驻私募基金管理团队218家，设立基金410只，集聚资金规模2436亿元。

据介绍，针对企业不同的发展阶段，小镇集聚了种子期、成长期、成熟并购期等各类私募股权投资基金，包括苏州天使母基金60亿元、国创母基金600亿元、元禾招商母基金100亿元、生命健康专业基金400亿元、集成电路专业基金150亿元，重点围绕医疗健康、新一代信息技术、智能制造等国家战略性新兴产业，通过专业的基金管理团队根据市场导向进行运作，为企业提供全生命周期的资金支持和全产业链服务。

截至今年5月初，小镇入驻的私募股权投资基金已为3500余家科技型中小企业提供股权投资，所投企业中153家已成功上市，其中科创板上市企业36家。

创投赋能

提高资本市场转化力

“建设具有全国影响力的产业资本中心，通过提升吸引力形成竞争力，构建基金业集聚的独特生态系统，努力打造全国标杆性基金集聚发展新高地。”这是苏州明确的发展目标。

苏州创投是长三角创投的一个缩影。对标全国标杆性的创投基地，苏州在创投机构助力产业结构优化与资本市场发展方面仍有发展空间。

一是吸引更多的创投机构入驻，构建更好的创投生态。苏州市地方金融监督管理局公布数据显示，截至今年6月末，苏州市累计备案创投企业149家，累计注册资本543.8亿元，实收资本387亿元。证券时报·中国资本市场研究院数据显示，苏州创投机构数量与资产规模与上海差距较大，创投规模还有提升的空间。

二是以资本撬动产业，推进战略新兴产业的发展。作为工业大市，苏州第二产业占比高于杭州、上海，第三产业占比相对较低。苏州“十四五”规划中，生物医药、新一代信息技术、人工智能、新材料、新智能为当前核心技术攻关工程。未来，创投机构在助力产业结构优化、推进苏州战略新兴产业发展上继续前行。

三是提高资本市场转化能力，继续做大做强苏州板块。苏州资本市场规模具备一定的优势，但与上海、杭州相比，苏州上市公司数量与市值均不足，资本市场规模仍有待提高，尤其是行业龙头企业相对缺乏。以A股公司来看，苏州上市公司平均市值仅162亿元，远远低于上海上市公司平均值。以千亿市值公司来看，苏州仅有2家，与上海、杭州均存在差距。