次新基金业绩分化明显 首尾相差70多个百分点

2021-08-19 13:57:37 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

今年一季度，基金发行迎来高潮。Wind数据显示，一季度各类基金发行总数超450只，发行总规模破万亿。截至8月17日，一季度成立的主动权益类基金陆续运作满6个月，A股市场震荡行情影响下，这些次新基金的业绩表现出现较大分化，首尾业绩差超过70个百分点。

新能源方向基金

业绩领先

数据显示，截至8月17日，今年一季度正式成立的、有数据可查的217只主动权益类基金中，共有21只基金成立以来收益率超20%，数量占比约10%。

其中，景顺长城新能源产业A成立以来表现最好，该基金成立于2月下旬，截至8月17日，成立以来回报达48.51%。此外，信达澳银星奕A、金鹰新能源A成立以来的回报率也超过40%。基金二季报显示，上述基金的重仓股中多为新能源领域的股票。

北京一位绩优基金经理指出，“目前，重仓光伏、新能源车等泛新能源板块的次新基金业绩排名整体领先，但在今年一季度，这类基金也曾出现较大幅度的回撤。今年4月，新能源板块表现低迷，当时不少刚成立不久的新能源基金回撤超过10%，持有人的信心备受打击。站在当前时点来看，当时顶住压力坚持持有的投资者依然大赚。对于长期看好的行业和基金，投资者还是应该忽略短期波动，尽量拉长持有期，这样才有望获得更可观的回报。”

多数百亿级次新基金

表现不佳

数据显示，截至8月17日，今年一季度成立、有数据可查的217只主动权益类基金中，有116只成立以来收益率告负，占比53.45%，其中，36只基金成立以来亏损超过10%，在一季度成立的主动权益类基金中占比达16.51%。

表现最差的一只基金成立于今年2月初，截至8月17日，成立以来亏损22.17%。二季报显示，截至二季度末，该基金十大重仓股包含养殖、白酒、港股互联网、生物医药等板块的股票。

多数发行规模达百亿量级的基金表现不佳。数据显示，截至8月17日，在今年一季度成立、发行总规模达到百亿的11只主动权益类基金中，9只成立以来收益率告负，其中，表现最差的基金从1月初成立以来亏损16.51%。

对于部分次新基金表现不佳的原因，上述北京基金经理表示，今年年初基民认购热情火爆，但由于市场估值问题，若在那时发行基金，基金成立后的建仓难度不低，整体来看，一季度是基金成立的一个不太好的时点。同时，A股市场的结构性行情也是影响次新基金表现的重要原因之一。今年以来股市震荡行情，市场不确定性增加，基金经理对重仓行业的把控稍有不足，便容易收益率告负。此外，一些投资范围受限的主题基金，则更难以抵御结构性行情的冲击。以消费主题基金为例，由于牛年以来消费板块震荡回调，这类基金今年大多表现不佳。

该基金经理也指出，对于次新基金浮亏的现象，基民应理性看待。次新基金的成立时间较短，即使目前浮亏，投资者若长期持有，依然有望获得可观回报。

值得注意的是，成立于今年一季度且目前业绩告负的116只基金中，24只基金设有持有期限制，17只基金的持有期为一年或一年以上。这有助于投资者规避追涨杀跌、频繁交易等短期行为，从产品设计的角度鼓励投资者长期持有，从而提高投资者的投资体验。