抢疯了！2000亿大白马巨额定增出炉 大摩、瑞银、高毅等顶流机构全出手了

2021-08-19 09:13:47 作者： 来源：中国基金报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　据了解，此次京东方A共募集资金总额为203.3亿元，募集资金净额将用于收购武汉京东方光电部分股权、投资重庆第6代柔性AMOLED产线及成都京东方医院等项目。

　　8月18日收盘，京东方A市值近2000亿元。

　　京东方A203.3亿元定增结果出炉

　　大摩、瑞银、高毅等明星机构在列

　　8月18日晚间，京东方A披露非公开发行A股股票的发行情况，确定此次发行价格为5.57元/股，发行数量约为36.50亿股，募资总额203.3亿元。获配对象为20家，其中京国瑞基金锁定期为18个月，其他发行对象锁定期为6个月。

　　此次非公开发行吸引了多家境内外知名机构参与认购，获配投资者涵盖外资、保险、私募、公募及券商自营等多种类型。

　　从获配数额来看，北京京国瑞国企改革发展基金获配数额最高为40亿元，其次为福清市汇融创业投资有限责任公司获配30亿元。

　　从参与的机构分类来看，20家获配对象中有4家外资机构，其中摩根士丹利获配15亿元、瑞银集团(UBS AG)获配5.38亿元、摩根大通合计获配11.5亿元(JPMorgan Chase Bank， National Association、J.P.Morgan Securities plc)。

　　此外还有5家证券公司参与了此次定增，包括华宝证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、红塔证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司。2家保险机构投资者也在列，为信泰人寿保险股份有限公司、大家资产管理有限责任公司。除此之外，多家私募股权投资公司以及公募机构财通基金管理有限公司也出现在定增名单中。

　　值得一提的是，千亿私募高毅资产也参与了这次定增，私募大佬邓晓峰管理的“高毅晓峰2号致信基金”获配10.77万股，获配金额约6亿元。

　　募集资金将用于多个项目

　　收购股权、建设成都京东方医院等

　　据了解，本次非公开发行股票完成后，京国瑞基金所认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

　　公司本次非公开发行A股股票募集资金总额为 203.32亿元，京东方A表示，扣除发行费用后的募集资金净额用于投资以下项目：收购武汉京东方光电24.06%的股权、对重庆京东方显示增资并建设京东方重庆第 6 代 AMOLED(柔性)生产线项目、对云南创视界光电增资并建设12英寸硅基 OLED 项目、对成都京东方医院增资并建设成都京东方医院项目、偿还福州城投集团贷款以及补充流动资金，公司的业务结构不会因本次发行而发生重大变化。本次非公开发行完成后，公司总资产、净资产将有一定幅度的提升。

　　京东方A指出，本次非公开发行募集资金到位后，公司资产总额与净资产额将同时增加，公司资本结构更趋稳键，资金实力将得到有效提升，有利于降低公司财务风险，提高公司偿债能力，也为公司可持续发展提供有力的保障。同时，公司筹资活动产生的现金流入将大幅增加；项目产生效益后，公司经营活动产生的现金流量将得到改善。

　　据披露，本次发行完成后，截至2021年8月12日(股份登记日)，公司前十名股东中北京国有资本经营管理中心仍为第一大股东，持股比例略有降低，调整为10.57%；此次定增获配数额最高的北京京国瑞国企改革发展基金(有限合伙)一跃成为京东方A的第四大股东，持股比例为1.87%。福清市汇融创业投资有限责任公司也称为公司的第六大股东，持股比例为1.4%。

　　京东方A一季度净利润大增超8倍

　　但是股价却震荡下跌

　　公开资料显示，京东方A是一家为信息交互和人类健康提供智慧端口产品和专业服务的物联网公司，核心业务包括显示器件、智慧系统、健康服务。

　　从近年来的财务指标来看，2018-2020年以及2021年1-3月，公司分别实现销售收入971.09亿元、1160.6亿元、1355.53亿元及 496.55亿元，公司收入整体呈上升趋势。

　　毛利率方面，2018-2020 年，公司毛利率分别为20.39%、15.18%、19.72%，今年一季度的毛利率为28.13%。公司解释称，半导体显示行业整体市场情况存在波动，但受益于公司细分市场拓展、产品结构调整及技术研发实力，公司综合毛利率保持在15%以上。

　　不过在净利润方面，京东方A表现却不太稳定，2019年净利润曾大幅下跌，但是在今年一季度却大幅增长。数据显示，今年一季度，该公司的归属于上市公司股东的净利润达到51.82亿元，同比增长814.46%，单季的收入超过去年全年。

　　方正证券对此表示，京东方的业绩超预期并非过往认知中在行业的周期高点出现的不可持续的业绩爆发现象。由于行业定价权的转移导致的面板长期价格中枢出现系统性的抬升，再叠加每年存量产线相继折旧完毕，我们认为京东方本次业绩预告中的业绩体量和增速并非昙花一现，而是将会继续上台阶。公司目前所处的发展阶段已经由周期转为准成长，进而未来达到真成长的状态。

　　不过，飙涨的业绩似乎却未能带动股价上涨。受市场等因素的影响，京东方A年内股价多次震荡上涨后再度下跌，5月份至今已经累计跌超20%。截至发稿，该股报5.67元，总市值为1950亿元。

　　京东方拿下苹果Mini LED大单

　　成为荣耀Magic3独家屏幕供应商

　　近期，京东方的大动作不断。8月12日晚间，在荣耀Magic3系列旗舰新品发布会上，荣耀终端有限公司CEO赵明正式发布了全新旗舰手机荣耀Magic3系列。新品发布后，京东方表示，荣耀Magic3系列手机搭载的是京东方6.76英寸柔性OLED全面屏，公司为该款高端手机的独家屏幕供应商。

　　随后，公司副总裁在微博回应称，iQOO8手机搭载了京东方独供的6.56英寸柔性OLED全面屏。

　　8月11日，据天风国际发布的报告显示，京东方将成为苹果公司MacBook Air的Mini LED显示屏新供货商。这是京东方首次取得苹果高单价高端订单。

　　京东方A在互动平台中回应称，MiniLED作为背光材料的应用，将大幅提升传统LCD的显示效果，尤其是在对比度方面，能够提升LCD产品性能和生命力；MiniLED作为直接显示产品，将在110寸以上超大尺寸领域形成较好的应用，在商用领域与LCD显示产品形成良好的互补。

　　目前，京东方全面布局MLED行业，打造主动式驱动、COG为核心，SMD/COB协同发展的Mini /Micro LED产品群，可根据客户需求，提供不同工艺、类型和成本的Mini/Micro LED产品和解决方案。目前，公司玻璃基MLED背光/直显产品均已实现量产。公司LCD产线可以通过技术改造，为玻璃基MiniLED生产TFT背板。

　　8月16日，京东方A在投资者互动平台表示，公司成都、绵阳柔性第6代AMOLED产线在二期爬坡中，整体出货量处于上升势头，目前态势较好，爬坡进展顺利，尤其是重点客户重点项目的出货量超预期。公司目前已为众多全球一线品牌提供高端柔性AMOLED产品，接下来将致力于持续拓展品牌客户更多产品系列。未来随着客户需求量的增加以及公司柔性AMOLED产线的顺利爬坡，产品出货有望持续快速增长。公司柔性AMOLED产线产品综合良率在80%以上。近日，京东方还在互动平台澄清，公司并未直接开展半导体芯片相关的业务。