加入收藏 | 联系我们

返回上一页详细内容

上市公司年内定增募资超4350亿元 47家券商斥资356亿元参与认购

2021-08-18 09:52:03 作者: 来源:证券日报 浏览次数:0 网友评论 0

中华PE:

  自去年再融资新规落地后,A股上市公司迎来“定增潮”,股权融资业务面临新一轮发展机遇。同时,战投新规的出台压缩了锁价套利空间,推动定增市场步入竞价时代。

  《证券日报》记者对数据梳理后发现,年内已有302家上市公司实施定增,累计募资4352.19亿元。券商对上市公司定增的参与积极性大幅提高,截至目前,已认购金额356.22亿元,占年内A股上市公司已实施定增募资总额的8.18%。

  还有定增“在路上”

  拟募资额合计1.25万亿元

  数据显示,截至记者发稿,年内已有302家上市公司实施定增(以增发上市日为准,下同),同比增长78.7%;累计募资总额达4352.19亿元,同比下降13.32%。有20家上市公司定增募资额均超过50亿元,其中,邮储银行蓝思科技潍柴动力等3家公司的定增募资额均超过100亿元。去年同期,定增募资总额超过100亿元的上市公司多达15家,其中,海通证券国信证券中信证券等三大头部券商合计增发募资总额近500亿元。

  此外,自去年以来到现在,还有684家上市公司发布的定增预案在审批过程中(均以预案公告日统计,剔除已终止或暂停的预案),预计募资总额将达12493.53亿元。其中,有20家上市公司的拟增发募资额均超100亿元。

  川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳在接受《证券日报》记者采访时表示:“为支持企业引入战略投资者,去年证监会发布再融资新规,将定增价格由此前的不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的9折改为8折,同时缩短了增发股的锁定期。对上市公司而言,引入战略投资者获得融资更加容易了;对参与增发的机构而言,上市公司的定增方案更具吸引力了。”

  近日,宁德时代公告称,拟向特定对象定增募资不超582亿元,引发市场强烈关注。在此之前的去年8月份,宁德时代刚刚完成一轮定增,募资总额为197亿元,高瓴资本、国泰君安、UBS AG等机构均参与了认购。

  从上次宁德时代定增预案发布后的市场表现来看,从增发预案公告日(2020年2月27日)至股东大会公告日(2020年3月16日),股价下跌22.11%;从股东大会公告日至证监会核准定增公告日(2020年6月30日),股价上涨32.19%;从证监会核准定增公告日至定增发行公告日(2020年7月30日),股价上涨20.06%;从上次定增发行公告日至今,股价上涨133.73%。截至8月16日收盘,宁德时代的股价报收477元/股,与上轮定增的发行价161元/股相比,已累计上涨196.27%。

  近年来,不少上市公司完成了“大体量”的再融资,引发不少投资者“不满”。对此,陈雳表示:“部分战略投资者可以低价拿到定增股份,但对那些无法参与定增的普通投资者来讲,定增实施后的股本扩充,无疑是在摊薄其他股东的权益,在所投项目短期无法产生效益的情况下,上市公司每股收益将会出现下滑。”

  9家头部券商参与定增

  耗资均超10亿元

  近年来,券商参与上市公司定增的热情高涨。《证券日报》记者对东方财富Choice数据不完全统计后发现,今年以来,至少已有47家券商及其资管子公司(以下统称“券商”)参与了135家A股上市公司的定增,认购金额累计达到356.22亿元,同比增长144.72%。

  今年以来,9家头部券商认购上市公司定增股份耗资均超过10亿元。其中,中国银河参与38家上市公司定增,累计耗资51.98亿元;国泰君安参与35家上市公司定增,累计耗资49.86亿元;中金公司参与23家上市公司定增,认购股份耗资49.46亿元。此外,中信证券中信建投招商证券华泰证券申万宏源国泰君安资管用于认购上市公司定增的资金总额也均超过10亿元,分别为37.71亿元、21.15亿元、19.45亿元、18.91亿元、16亿元、11.44亿元。

  《证券日报》记者在梳理相关数据时还发现,部分券商偏好“扎堆”参与上市公司定增。其中,中国重汽潍柴动力天风证券凯撒文化等4家上市公司的定增,均各自吸引了5家以上券商同时参与认购;中泰化学浙商证券掌阅科技扬杰科技雅化集团湘财股份西部证券上海新阳金力永磁吉电股份等10家上市公司,均吸引了4家券商参与认购其定增股份。

  希望获得丰厚的投资回报,是机构参与上市公司定增热情高涨的重要原因之一。数据显示,年内已实施定增的上市公司中,有42家公司的最新股价较定增发行价涨幅超过100%。不过,参与上市公司定增并不是稳赚不赔的买卖,风险与收益并存。截至目前,有21家上市公司的最新股价较定增发行价跌幅超过10%。

  对此,陈雳向《证券日报》记者表示:“再融资新规实施后,上市公司定增对机构的吸引力大增,8折的市价无疑给战略投资者提供了良好的安全边际,锁定期限的缩短也大大降低定增参与者的时间成本,因此机构都愿意参与定增。”

分享到: 更多

[错误报告] [推荐] [收藏] [打印] [返回顶部]

  • 验证码: