“医美茅”境外IPO材料获证监会接收 首个“A+H”医美公司要来了！

2021-07-20 10:10:33 作者： 来源：e公司 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　7月19日证监会披露，已接收爱美客《境外首次公开发行股份(包括普通股、优先股等各类股票及股票的派生形式)审批》材料。

　　自5月份抛出赴港上市计划以来，爱美客赴港股上市的计划获进一步披露：

　　上市时间安排

　　6月24日公司晚间披露，爱美客董事会已经通过公司发行H股股票并在港交所主板上市，以及转为境外募集股份有限公司，并将向香港联交所作出电子呈交系统申请，另外董事会通过了在港交所主板上市前滚存利润分配方案。

　　7月12日爱美客股东大会表决通过了赴港上市议案，随着证监会接收爱美客境外上市材料，距离公司在港交所披露招股书已经不远，爱美客有望成为首个“A+H”上市的医美公司。

　　资料显示，爱美客是一家医美产品生产商，位于整个医美产业链的上游。2009年到2016年，公司先后上市6款注射用透明质酸钠类系列产品，以及一款面部埋置线产品，打造了逸美、宝尼达、爱芙莱、嗨体等产品品牌。

　　其中，“嗨体”是国内首款及目前唯一获批的颈部皱纹改善产品，自上市便成为爱美客的吸金主力。2020年，爱美客录得的7亿元收入中，“嗨体”贡献了4.47亿元，约占整体营收逾六成，并有望持续增长。除了玻尿酸产品外，爱美客积极布局肉毒素、童颜针市场，这两个新品种的进度均在近期有重大突破。

　　为进一步推动国际化战略，今年5月爱美客披露，拟发行的H股股数不超过发行后总股本的15%(含)(超额配售权执行前)，并授予承销商不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权。目前爱美客总股本为2.16亿股，最新市盈率高达296倍。

　　7月12日，爱美客的召开股东大会上，正式表决通过了赴港上市方案。就赴港上市的募资用途，当日股东大会上表决议案中也列明，这次境外发行募资将全部用于公司业务发展，可能用于(包括但不限于)提升研发能力及用于内外部研发项目、国内外商业合作(包括通过授权许可引入新产品)、品牌建设、营销能力提升、固定资产投资、进行潜在收购及投资、营运资金及一般公司用途。

　　对于本次赴港上市事项，爱美客独董表示，公司发行H股并申请在联交所主板挂牌上市有利于满足公司的业务发展需求，深入推进公司国际化战略，并进一步提升公司的经营管理水平，增强公司竞争力。

　　有市场人士指出，爱美客选择此次二次上市，主要是希望通过拿到更多融资，以应对日益激烈的外部竞争。随着国内医美赛道逐渐拥挤，在业务比较广泛的玻尿酸巨头华熙生物和昊海生科面前，爱美客竞争优势并不显着。除此之外，爱美客通过上市获得资金注入，以便进一步推进国际化战略，发行上市能帮助爱美客获得大量融资，有利于其深入推进国际化战略。

　　事实上，爱美客海外战略已在稳步推进。6月24日晚，爱美客公告进一步加码投资。公司拟使用超募资金约8.86亿元人民币收购Huons Bio 25.4%股权。截止2021年3月31日，Huons Bio资产总额1.6亿元，净资产0.40亿元。此次交易，采用收益法、市场法股东全部权益价值为人民币34.88亿元，增值率为7384.03%。此番入股Huons Bio后，爱美客将获得Huons Bio持有的肉毒毒素相关专利技术，有望进入全球肉毒毒素消费市场。

　　7月2日爱美客回复了深交所就前述海外收购的问询。但7月8日，爱美客公告7月1 2日举行的股东大会上，取消表决前述海外并购议案。爱美客表示，因增资暨收购韩国Huons Bio部分股权事项需要进一步核实明确相关审批程序要求，考虑投资者利益并充分准备，决定取消审议该并购议案，待进一步落实后再提交股东大会审议。

　　7月19日最新收盘，爱美客收报每股777.26元，总市值1682亿元。