有钱！恒大宣布提前偿债136亿 旗下股票闻声大涨 恒大汽车盘中暴拉超10%

2021-06-25 10:24:50 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　6月24日，中国恒大发布公告称，已安排自有资金136亿港元提前偿还美元债。至此，恒大到2022年3月前，再无到期的境内外公开市场债券。

　　受此消息刺激，恒大系股票午后开盘大涨，恒大汽车盘中更是涨超10%，截至收盘，中国恒大涨4.21%，恒大汽车涨9.17%，恒腾网络涨1.11%，恒大物业涨3.17%。

　　恒大动用136亿港元提前偿债

　　根据公告具体内容，恒大已安排自有资金约136亿港元用以偿还今年6月28日到期的14.5亿美元债，以及所有境外美元债到期的应付利息近3亿美元，合计约17.5亿美元。

　　至此，到明年3月前，恒大再无到期的境内外公开市场债券。受此利好消息，恒大系四只股票全线飘红。截至收盘，中国恒大涨4.21%，报10.9港元，总市值1444亿港元，恒大汽车涨幅9.17%，报30.35港元，总市值2965亿港元，恒大物业涨幅3.17%，报9.1港元，总市值984亿港元，恒腾网络收报6.37港元，涨幅1.11%，总市值588亿港元。

　　据记者统计，恒大自去年3月份以来，已累计归还7笔境外债券本息合计约106亿美元(折合超823亿港元)。据悉，106亿美元的资金并非通过发债募资以新还旧，而是恒大自有资金。

　　对于自有资金来源，去年中国恒大旗下多个板块密集引入战略投资者，为公司补充了大量现金。比如总市值近3000亿港元的恒大汽车是许家印最倚重的上市平台，从去年8月至今，中国恒大已经通过恒大汽车进行了三次融资，募资规模约406亿港元。

　　除此之外，去年8月恒大物业引入235亿港元战略投资，投资方包括中信、光大控股、红杉资本中国基金、云锋基金、腾讯、陈凯韵、周大福等，4个月后恒大物业成功上市，恒大再获得近70亿港元新融资。

　　而在房车宝的融资中，今年3月29日，恒大宣布旗下“房车宝”引入了17家战略投资者，合计投资164亿港元。

　　中国恒大总裁夏海钧在今年业绩说明会上介绍称，2020年，通过分拆物业板块上市、恒大汽车配股、中国恒大配股、恒腾网络配股、房车宝引入战投等，公司从资本市场增加了888亿港元的权益，这些境外募集的资金大部分用来还债。夏海钧还称，公司计划在2021年用自有资金偿还年内到期的所有境外债务。

　　除了通过引入战投获取资金，强劲的销售和充足的回款，也是恒大持续降负债的关键。截至5月底，恒大今年累计实现销售额2851.6亿元、销售回款2507.4亿元，均创历史新高。

　　据机构统计，恒大前5月权益销售额达2727.5亿元，位居行业第一。而权益销售越高，意味着归属于该公司的实际销售金额和利润越高，实际回笼的资金也将越多。

　　许家印：未来3年实现“三条红线”全部转绿

　　2020年8月，住建部、央行联合召开房地产企业座谈会，对12家试点房企有息负债规模设置了“三道红线”，其中包括剔除预收款后的资产负债率不得大于70%；净负债率不得超过100%；现金短债比要大于1。

　　依据“三道红线”规定，如果三项指标均不达标，归为“红档”，有息负债规模不得提升；两项不达标，归为“橙档”，有息负债规模年增速不得超过5%；一项不达标，归属“黄档”，有息负债规模年增速不得超过10%；三项指标全部达标，归为“绿档”，有息负债规模年增速不得超过15%。

　　“三道红线”监管新规的出台，对房企财务指标提出更为具体的要求，明确限制房企债务规模的无序增长。“控负债、降杠杆”成为众多房企聚焦的热点和发展的方向。

　　今年6月3日，恒大集团举行了一年一度的战略合作伙伴交流会，会上许家印对外表示，“到今年6月30日，恒大至少实现一条红线变绿！”通过实施“高增长、控规模、降负债”的发展战略，今年6月底前恒大的有息负债有望从去年最高的8743亿降到6000亿以下，减负步伐再提速。

　　据悉，在会上许家印不仅明确了恒大全面降档的期限，同时还透露在今年6月30日前，有息负债额将降至“5字头”。

　　这意味着自去年3月全面实施新战略以来，恒大在短短一年多的时间里，有息负债降低了近3000亿元，成效可见一斑。

　　值得一提的是，在今年恒大业绩发布会上，许家印已给出了未来3年降档目标：2021年6月30日将净负债率降至100%以下，2021年12月31日现金短债比达到1以上，2022年12月31日将资产负债率降至70%以下，全面达到监管要求，实现“三条红线”全部转绿。

　　许家印表示，目前，恒大已完成以民生地产为基础的“多元产业+数字科技”转型，旗下8大产业已拥有4个上市平台，未来其他产业也将陆续分拆上市，届时恒大有望进一步增强现金流、优化负债结构，全面维持高质量发展态势。