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最佳生日贺礼！达晨68亿新基金完成首轮关闭，21年打造本土人民币基金发展样本

2021-06-04 10:19:56 作者：来源：证券时报官方微信浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

达晨财智宣布旗下68亿规模的创鸿基金完成首轮关闭，首关金额超55亿，延续每期基金保持超募的行业记录，募资额再创历史新高。对于人民币基金来说，能取得如此好的募资成绩实属难得，这是近期内行业内对外公开宣布的新基金募资中排名靠前的。特别值得一提的是，创鸿基金宣布首关之日恰逢达晨财智成立21周年纪念日。

作为本土人民币基金的典型代表机构，目前达晨财智管理基金规模超过350亿元，投资企业超过600家，成功退出超过200家，其中112家企业上市，累计95家企业在新三板挂牌，2020年实现年内IPO挂牌、过会、新增申报企业均创历史新高后，再次实现向投资人分配超过30亿现金，目前待减持股票市值近150亿。2021年也已经有6家公司成功挂牌。

正如达晨财智董事长刘昼此前公开所言，“达晨的成功是价值观的胜利，如果说我们能够给行业贡献什么，我想应该是我们的投资价值观——坚持专业、长线、价值投资。经历多次周期的洗礼，我们最重要的认识是：投资要回归常识，回归商业本质，面向一级市场的投资，无论VC还是PE，本质都是一样，都是要做长期价值创造者，而不是做短线投机套利者，这是唯一正确的路。”他还表示，“我们这一代人比较坚定，最重要的一个品质就是坚持，当我们找准了方向和节奏，在每个阶段做对了一些事情，然后坚持到现在，就取得了一些成绩。”

做中国创投行业的长跑者，与优秀企业家一道，用长期主义、价值投资穿越周期、共赢未来，也是达晨成立21年再出发的新愿景。

新老LP加持复投比例高达七成

过去几年对于募资市场而言大环境并不好。自资管新规发布以来，市场资金结构发生改变，VC/PE市场一度陷入募资困境，但基于市场自身的不断调整以及退出速度加快带来的资金良性循环，今年以来人民币基金市场出现回暖迹象。

清科研究数据显示，2021年第一季度共募得2,238.24亿元，同比上升6.3%，也是继资管新规以来募资市场首次实现同比回升；本季度共新募集873支可投资于中国大陆的基金，同比上升66.6%，平均募资规模为2.56亿元，同比下降36.2%，市场中的中小规模基金占比继续提高。有业内人士预期，未来随着更多长期资本的进入，募资环境将得到进一步改善。

达晨此次创鸿基金的募集或许是行业开始好转的一个代表。该基金，不仅得到历史投资人的大力支持，复投比例高达7成，同时新增多个领域代表性LP的加入，并且达晨团队及其控股股东湖南广播影视集团有限公司、电广传媒也以超过10%的高比例出资新一期基金。

根据证券时报·创业资本汇记者获得的资料，本期投资人阵营里，既有来自湖南、安徽、山东、浙江等地国资，也有以招商银行与平安银行为代表的金融机构，歌斐母基金、清科母基金、中科院科技成果转化母基金、盛世母基金、恒天融泽母基金等市场化母基金也倾力加盟，还迎来世纪金源、金雷风电、碧桂园金融事业群、满京华、大华股份、九阳等产业资本和家族办公室的加注。

创鸿基金自去年三季度开始募集到首关完成，时间跨度仅半年，基石投资人更是启动之初就迅速敲定，并在最短时间内完成基金注册和备案。这是市场和投资人对达晨过往20年长期优异的投资能力、稳定发展的投资团队，以及背后所形成的产业链和生态的最直接认可与肯定。

诺亚财富创始人汪静波表示：“诺亚几乎参与发行达晨每一期基金。达晨是中国本土创投最务实的行业标杆。” 未来，创鸿基金还将有国家级基金及险资的加入，丰富多元的LP矩阵，为达晨新二十年的前行加足马力。

达晨财智大股东、湖南广播影视集团有限公司党委书记、董事长张华立表示：“面对新的发展格局，达晨要进一步解放思想，既要防范投资风险，又要抢抓发展机遇，打造新的更大的盈利增长点。湖南广电将全力支持达晨实现管理规模更上新的台阶。”

新基金围绕6大赛道

根据证券时报·创业资本汇记者了解，创鸿基金将延续达晨单一综合基金打法，尊重周期，保持克制，以团队的高度专注力，通过研究驱动投资，继续在智能制造、医疗健康、新一代信息技术、大消费和企业服务、文化传媒、军工六大赛道上形成产业理解、投资布局以及上下游生态三方面的高竞争壁垒。

达晨作为最懂中国市场和中国企业家的本土投资机构，一直全仓中国，初心不改。特别是近年来，国际国内形势促使中国创新科技发展驶入攻坚深海区，更进一步坚定了达晨长期以来在包括智能制造、医疗健康、新一代信息技术等科技领域的投资决心。

目前，达晨已积累布局了如中国房地产SaaS领军企业明源云、国产CAD底层软件第一股中望软件，以及在本次疫情中势能得到进一步展现的康希诺和艾棣维欣，同时见证了普博科技等医疗器械细分赛道企业走出国门；更陪伴国科环宇、瑞风协同、英田光学、普达迪泰、鑫精合、亚光科技、迈雷特等一批硬核创新企业成长，追星赶月助力中国航天事业发展。